Нийтэлсэн огноо: 2025-10-15 Шинэчилсэн огноо: 2025-10-17
Хэрхэн арилжаанд орох вэ гэдэг нь үнийн график ширтэж, лаа хэрхэн хөдөлж байгааг харж, дараа нь юу болохыг зарим хүмүүс хэрхэн таамаглаж байгаа бол гэж гайхдаг. Үнэн бол хэн ч урьдчилан таамагладаггүй. Тэд бэлддэг. Арилжаа гэдэг нь ирээдүйг харах биш, харин одоо байгаа цагийг хэрхэн уншиж, үнэн зөв ажиллахад суралцах явдал юм. Арилжаачин болох зам нь хурдан биш, харин ур чадвар, сахилга бат, болон өгөгдлөөр дамжсан бүтэцтэй аялал юм.
2025 онд арилжаа нь түүхэнд хамгийн нээлттэй санхүүгийн оролцооны хэлбэрүүдийн нэг болжээ. Миллисекундэд захиалга гүйцэтгэх боломжтой ухаалаг гар утас болон дэлхийн зах зээлүүдийн 24 цагийн турш ажиллах нөхцлөөр хэн ч эхлэх боломжтой. Гэвч нэвтрэхийн хялбар байдал нь нэгэн нарийн үнэн далд байдгийг харуулж байна. Ихэнх шинэ сурагчид мөнгөө алдаж байдаг нь зах зээл шударга бус байснаас бус, харин тэд хичнээн ихийг сурах ёстойгоо ойлгохгүй байдаг. Энэхүү нийтлэл нь арилжаанд хэрхэн зөв орж эхлэх талаар, зах зээлийн механизмыг ойлгохоос эхлээд өгөгдлөөр дамжсан өдөр тутмын дадал, эрсдэл удирдлагыг мэргэжлийн түвшинд хэрэгжүүлэх хүртэл бүх алхмуудыг тайлбарлаж байна.
Арилжаа нь гол төлөв санхүүгийн хэрэгслийг худалдан авах, борлуулах үйлдэл бөгөөд үнийн өөрчлөлтөөс ашиг олохыг зорьдог. Эдгээр хэрэгслүүд нь валют, бараа бүтээгдэхүүн, хувьцаа, индекс, бонд, дериватив зэрэг олон төрлийн байдаг. 2025 онд дэлхийн 60 гаруй хувь нь жижиглэнгийн арилжаачид олон төрлийн хөрөнгийн ангиллаар үйл ажиллагаа явуулж байна. Форекс зах зээлийн өдөр тутмын нийт арилжааны хэмжээ нь 7.5 триллион ам.доллароос давсан гэж Олон улсын Төлбөрийн Банкаас мэдээлсэн.
Гэвч арилжаа нь мөрийтэй тоглоом биш юм. Энэ нь системтэйгээр шийдвэр гаргах, магадлал удирдах, болон макро эдийн засаг болон сэтгэл зүйн хүчин зүйлс үнийг хэрхэн өөрчлөхийг ойлгох шаардлагатай. Мэргэжлийн арилжаачид сэтгэл хөдлөлд биш, харин хүрээгээр ажилладаг.
Хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн жилүүдээр хадгалан худалдан авдаг бол арилжаачид богино хугацааны ашгийг эрэлхийлдэг. Скачинг арилжаачид хэдэн өдөр эсвэл долоо хоногийн турш байрлалаа хадгалдаг, өдөр тутмын арилжаачид хэдэн цагийн дотор худалдаа нээж хаадаг, скальперууд секундүүдийн дотор орж гарахыг зорьдог. Энэ нь зөвхөн цаг хугацааны хөндлөнгөөс ч биш, сэтгэхүйгээс ч ялгаатай: хөрөнгө оруулагчид үнэ цэнийг, арилжаачид хэлбэлзлийг илүүд үздэг.
Бүх зах зээлүүдэд дүрэм байдаг. Үнийн хөдөлгөөн нь нийлүүлэлт ба эрэлтээс үүсдэг ч эдгээр хүчин зүйлс нь шингэн байдал, хэмжээ, болон сэтгэл зүйн хүчин зүйлсээс хамаардаг. Арилжаанд хэрхэн орж эхлэхийг мэдэхийн тулд эхлээд эдгээр үндсийг ойлгох шаардлагатай:
Захиалгын урсгал: Бүх худалдаа нь худалдан авагч ба зарагчтай байдаг. Эдгээрийн тэнцвэргүй байдал нь чиглэлийг тодорхойлно.
Лааны цэгүүд: Бүх лааны цэгүүд нь тухайн хугацаанд нээлт, өндөр, доогуур, хаалтны үнийг харуулдаг. Загваруудыг тайлбарлаж сурах нь эргэлтийн цэгүүдийг танихад тусалдаг.
Дэмжлэг ба эсэргүүцэл: Үнийн хөдөлгөөн зарим түүхэн түвшинд хариу үйлдэл үзүүлдэг. Эдгээр бүсүүдийг таних нь техникийн шинжилгээний үндсийг бий болгоно.
Хэлбэлзэл: Үнийн хөдөлгөөн хурдан байвал эрсдэл ба боломж хоёр өндөр байдаг. 2025 онд VIX индексийн дундаж нь 18.5 орчимд байна, энэ нь дэлхийн хувьцааны зах зээлүүдийн дунд түвшний хэлбэлзлийг илэрхийлнэ.
2024 оны 8-р сараас 2025 оны 3-р сарын хооронд төв банкууд инфляцитай холбоотойгоор нөөцөө нэмэгдүүлснээр унци алт 1890 ам.доллараас 2400 ам.доллар болж өөрчлөгдсөн. Трендийн бүтэц, эзлэхүүний зөрүүг ойлгодог худалдаачид гарч болзошгүй цэгүүдийг эрт илрүүлж чадна. Суурь болон техникийн бүтцийн талаарх мэдлэг ингэж огтлолцдог.
Худалдаа бол бүх хүнд тохирсон хэмжээ биш юм. Шилдэг худалдаачид мэргэшсэн. Та ямар зах зээл, стратеги нь таны зан чанар, хөрөнгө, цаг хугацаатай тохирохыг шийдэх ёстой.
Өдрийн арилжаа: Өдрийн хэлбэлзлийг ашиглан өдөрт олон арилжаа хийдэг.
Swing Trading: Дунд хугацааны чиг хандлагыг олж авахын тулд хэдэн өдрийн турш арилжаа хийх.
Албан тушаалын арилжаа: Макро шинжилгээнд үндэслэн долоо хоног, сараар эзэмшиж байсан албан тушаал.
Алгоритм арилжаа: Тогтвортой байдал, хурдны хувьд автоматжуулсан системийг ашиглах.
Refinitiv Analytics-ийн мэдээлснээр 2025 онд алгоритмын болон хагас автоматжуулсан арилжаа нь дэлхийн зах зээлийн бараг 78 хувийг бүрдүүлдэг. Гэсэн хэдий ч гэнэтийн үйл явдлуудад дасан зохицоход хүний өөрийн үзэмж чухал хэвээр байна.
2023 онд Малайзын инженер худалдаачин болж, энгийн хөдөлгөөнт дундаж болон эзлэхүүний тасалдлыг ашиглан эрчим хүчний хувьцааны арилжааг хийж эхлэв. 2025 он гэхэд сарын тогтмол 2 хувийн өгөөж, эрсдэлийн хатуу менежментийн дараа тэрээр бүтэн цагийн арилжаанд шилжсэн. Түүний гол сургамж: "Сахилга батгүй бол тогтолцоо юу ч биш."
Худалдааны шийдвэр нь шинжилгээнд тулгуурладаг. Гурван гол тулгуур нь мэргэжилтнүүдийг чиглүүлдэг.
График нь боломжтой бүх мэдээллийг тусгасан болно. Хөдөлгөөнт дундаж, Фибоначчийн retracements, харьцангуй бат бэхийн индекс (RSI) зэрэг хэрэгслүүд нь импульсийн хэмжээг тодорхойлоход тусалдаг. 2025 онд хиймэл оюун ухаанд суурилсан график программ хангамж нь чиг хандлагын шугам, хэв маягийг автоматаар илрүүлж, хурдыг сайжруулж, хүний алдааг бууруулж чадна.
Суурь нь урт хугацааны чиглэлийг удирддаг. ДНБ, инфляци, ажил эрхлэлтийн мэдээлэл зэрэг эдийн засгийн үзүүлэлтүүд валют, индекст нөлөөлдөг. Тухайлбал, 2025 оны 6-р сард АНУ-ын ХҮИ 3.1 хувиас 2.7 хувь болж буурсан нь эрсдэлтэй хөрөнгийн өсөлт, долларын ханш буурахад нөлөөлсөн.
Зах зээлийн төлөв байдал нь ихэвчлэн богино хугацааны үнийн үйлдлийг шаарддаг. Сошиал медиа сэтгэл хөдлөлийг хянах, фьючерсийн байршлын өгөгдөл одоо томоохон үүрэг гүйцэтгэж байна. Түүхий эдийн фьючерс арилжааны комиссын долоо хоног тутмын Худалдаачдын амлалтын тайлан нь арилжаачдад байгууллагын байр суурийг тодорхойлоход тусалдаг.
2025 оны 2-р сард Европын Төв банк инфляци удааширч байхад хүүгээ тогтвортой барьж байх үед EUR/USD ханш долоо хоногийн дотор 1.07-оос 1.09 болж өссөн. Макро ойлголтыг графикийн баталгаажуулалттай хослуулсан худалдаачид эрчимтэй худалдаачид энэ алхамд нэгдэхээс өмнө боломжийг олж харсан.
Худалдааны төлөвлөгөө бол тогтвортой байдлын дүрэм юм. Энэ нь таныг юу, хэзээ, хэрхэн худалдаа хийхийг тодорхойлдог. Нэг байхгүй бол сэтгэл хөдлөлийн шийдвэр давамгайлдаг.
Орох, гарах дүрэм: Арилжааг юу өдөөж, юу дуусгахыг зааж өгнө.
Эрсдэлийн параметрүүд: Худалдаа бүрт өөрийн хөрөнгийн хэдэн хувийг эрсдэлд оруулахаа шийдээрэй, ихэвчлэн 1-2 хувь.
Албан тушаалын хэмжээ: Дансны хэмжээ болон алдагдлыг зогсоох зайд тулгуурласан томъёог ашиглана.
Бүртгэл хөтлөх: Арилжаа, үр дүн, сэтгэл хөдлөлийн тэмдэглэл хөтлөх.
2024 онд MIT-ийн зан үйлийн санхүүгийн судалгаагаар арилжаа бүрийг бүртгэдэг худалдаачид гурван сарын дараа гүйцэтгэлийн тогтвортой байдлыг 18 хувиар сайжруулдаг болохыг тогтоожээ.
10,000 фунт стерлингийн хөрөнгөтэй худалдаачин нэг арилжаанд ердөө 200 фунт стерлингийн эрсдэлтэй байдаг. Хэрэв stop-loss 50 пип бол байрлалын хэмжээг тохируулна. Энэ нь дараалсан алдагдлын дараа ч амьд үлдэх баталгаа болдог.
Худалдааны платформ нь таны ажлын байр болж ажилладаг. Дэлхий даяар хамгийн алдартай нь MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView зэрэг нь бодит цагийн график, үзүүлэлт, захиалгын удирдлагыг санал болгодог. 2025 онд жижиглэн худалдаачдын 85 гаруй хувь нь эдгээр платформтой холбогдсон дор хаяж нэг гар утасны програм ашигладаг.
Графикийн тохируулга ба загварууд
Захиалгын төрөл (зах зээл, хязгаар, зогсолт)
Эрсдэлийн удирдлагын хэрэгсэл
Backtesting болон demo арилжааны функцууд
Шууд дамжуулахын өмнө демо дансанд дор хаяж хоёр сар зарцуулаарай. Бодит дансаа санхүүжүүлэхээс өмнө 60 хоногийн турш дадлага хийсэн худалдаачид нэг жилийн дараа амьд үлдэх хувь нь 32 хувиар өндөр байгааг түүхэн мэдээллээс харж болно.
Эрсдэлийг зохих ёсоор хянахгүйгээр хамгийн сайн стратеги ч бүтэлгүйтдэг. Арилжааны амжилт нь зах зээлийг урьдчилан таамаглахаас бага, буруу үед хохирлыг хязгаарлах явдал юм.
Stop-Loss Orders: Гамшигт алдагдлаас урьдчилан сэргийлэхийн тулд алдагдсан арилжааг автоматаар хаадаг.
Ашиг олох зорилтууд: Буцааж гарахаас өмнө ашгийг баталгаажуулах.
Төрөлжүүлэх: Бүх арилжааг нэг хөрөнгө эсвэл салбарт төвлөрүүлэхээс зайлсхий.
Хөшүүргийн хяналт: Өөртөө итгэлтэй болтол бага хөшүүргийн харьцааг ашигла. 2025 онд дэлхийн зохицуулагчид жижиглэнгийн худалдааны хөшүүргийг харьяаллын дагуу 30:1-ээс 100:1 хүртэл хязгаарлаж байна.
2024 оны аравдугаар сард Сангийн яам гэнэтийн интервенц хийсний дараа Японы иен хэдхэн цагийн дотор гурван хувиар өссөн байна. Stop-loss-гүй олон худалдаачид арчигдлаа. Хөрөнгийн ердөө 1 хувийг эрсдэлд оруулж, ашигласан хүмүүс алдагдлыг өчүүхэн хэмжээнд хүртэл хязгаарладаг. Энэ нь эрсдэлийн сахилга баттай орчин үеийн хамгийн хүчтэй сургамжуудын нэг хэвээр байна.
Худалдааны сэтгэл зүй бол эзэмшихэд хамгийн хэцүү ур чадвар юм. Шунал, айдас, хэт итгэлтэй байдал нь муу дүн шинжилгээ хийхээс илүү олон дансыг устгадаг.
CFA хүрээлэнгийн тайланд жижиглэнгийн худалдаа эрхлэгчдийн 70 гаруй хувь нь үнийн бууралтын үеэр гүйцэтгэлийн түгшүүртэй байдаг. Тогтвортой байдал нь сэтгэл хөдлөлөөс бус үйл явцаас үүсдэг. Анхаарал, зохион байгуулалттай хэвшил зэрэг арга техникүүд нь шийдвэр гаргах чадварыг сайжруулдаг.
Зах зээлийн өмнөх (30 минут): Эдийн засгийн хуанли болон шөнийн мэдээг тоймлох.
Чуулганы үеэр: Зөвхөн төлөвлөгөөний дагуу арилжаа хийх.
Зах зээлийн дараах: сэтгүүл арилжаа хийж, үр дүнд дүн шинжилгээ хийдэг.
Амралтын өдрүүд: Стратегийг шалгаж, сайжруул.
Лондонгийн Эдийн засгийн Сургуулийн (2025) судалгаагаар зах зээлийн өмнөх болон дараах хэв маягийг тогтмол дагаж мөрддөг худалдаачид бүтэцтэй зуршилгүй хүмүүсээс 20 хүртэл хувиар илүү ашиг хүртдэг болохыг харуулж байна.
Худалдаа бага багаар эхлэх ёстой. Микро данс эсвэл хамгийн бага хэмжээний багцыг ашиглана уу. Ашиг олох биш үнэн зөв байдалд анхаарлаа хандуулаарай. Эхний зургаан сарын зорилго бол амьд үлдэх, суралцах явдал юм.
Шинэ худалдаачин анхны демо данстай болж, дунджаар 52 хувийн ялалт байгуулж, эрсдэлийг удирдаж сурдаг. Гурван сарын дараа тэд 1000 фунт стерлингтэй шууд данс нээдэг. Консерватив байдлаар арилжаа хийж, нэг арилжаанд ердөө 10 фунт стерлинг эрсдэлд оруулснаар тэд сарын 1 хувийн өгөөжийн дээд амжилтыг бий болгодог. Зөвхөн сахилга батыг нотолсоны дараа масштабтай болно.
Статистагийн (2025) мэдээлснээр жижиглэнгийн худалдаачдын дунд тогтвортой ашиг олох амжилтын дундаж түвшин ойролцоогоор 17 хувь байна. Гэсэн хэдий ч боловсрол, шалгалт, тэмдэглэл хөтлөх зэргийг хослуулсан хүмүүс урт хугацаанд амьд үлдэх магадлалаа хоёр дахин нэмэгдүүлдэг.
Зах зээл хөгжиж байна. 2020 онд ажиллаж байсан зүйл нь хөрвөх чадвар, алгоритм эсвэл дүрэм журам өөрчлөгдсөний улмаас 2025 онд бүтэлгүйтэж магадгүй юм. Тасралтгүй боловсрол нь худалдаачдыг хамааралтай байлгадаг.
Эдийн засгийн тайланг дагаж мөрдөх: Төв банкны мэдэгдэл, ОУВС-гийн таамаглал зэрэг албан ёсны эх сурвалжийг ашиглана уу.
Вебинар, семинарт оролцох: Олон брокер, байгууллагууд стратеги, сэтгэл судлалын талаар үнэ төлбөргүй дэлхийн сессүүдийг зохион байгуулдаг.
Эрх бүхий бичвэрүүдийг уншина уу: Жон Мерфигийн "Санхүүгийн зах зээлийн техникийн дүн шинжилгээ" гэх мэт бүтээлүүд нь мөнхөд үлддэг бол хиймэл оюун ухаанд суурилсан арилжааны орчин үеийн судалгаа нь гүн гүнзгий давхаргыг нэмж өгдөг.
2020-2022 оны бухын гүйлтийн үеэр зөвхөн эрчим хүчний стратеги дээр тулгуурласан худалдаачин 2023-2024 онд зах зээл хажуу тийшээ эргэхэд бэрхшээлтэй тулгарсан. Хөрөнгийн арилжаа болон тогтворгүй байдлын шахалтын хэв маягт дасан зохицсоноор тэд ашиг орлогоо сэргээсэн. Уян хатан байдал нь урт наслалтын шинж тэмдэг юм.
Худалдаа нь хатуу зохицуулалтын хүрээнд явагддаг. Харъяаллын бүс бүр хөшүүргийн хязгаар, мэдээллийг задруулах дүрэм, хөрөнгө оруулагчдын хамгаалалтыг тодорхойлдог. Их Британи дахь Санхүүгийн удирдах газар, Австралийн ASIC, ЕХ-ны ESMA зэрэг байгууллагууд ийм стандартыг мөрддөг. Хөрөнгийг хамгаалах, хууль ёсны шаардлагыг дагаж мөрдөхийн тулд зохицуулалттай зуучлагчаар дамжуулан үйл ажиллагаа явуулж байгаарай.
Ёс суртахууны хувьд ил тод байдал чухал. Дохионы луйвар, баталгаажуулаагүй хуулбар арилжааны платформ, эсвэл хурдан баяжих амлалтаас зайлсхий. Хууль ёсны зам нь товчлол биш харин хүчин чармайлт шаарддаг.
Financial Times сонины 2020 оны судалгаагаар тахлын үеэр эхэлсэн хэд хэдэн жижиглэнгийн худалдаачдыг дагаж мөрдсөн. 2025 он гэхэд ердөө 14 хувь нь идэвхтэй, ашигтай хэвээр байна. Тэдний нийтлэг шинж чанарууд тодорхой байв.
Эрсдэлийн менежментийг чанд баримтлах.
Магадлан итгэмжлэгдсэн курсуудаар дамжуулан тасралтгүй боловсрол.
Сэтгэл зүйн сахилга бат, өгөгдөлд тулгуурласан тэмдэглэл хөтлөх.
Нэг оролцогч гурван жилийн дараа хувийн арилжааны пүүст шилжсэн бөгөөд "энэ үйл явцын нэг хэсэг болох алдагдлыг хүлээн авах хүсэлтэй байгаагаа" өөрийн эргэлтийн цэг болгон дурджээ.
Хэт их хөшүүрэг.
Тэвчээр дутмаг.
Эдийн засгийн нөхцөл байдлыг үл тоомсорлодог.
Бүртгэл хөтлөөгүй.
Сэтгэл хөдлөлийн гажуудал.
Амжилтгүй болсон худалдаачин бүр юу хийх ёсгүй талаар сургамж өгдөг. Арилжааг богино зам биш ур чадвар гэж үзэх үед амжилт эхэлдэг.
2026 оныг харахад технологи нь хүртээмжийг ардчилсаар байна. Хиймэл оюун ухаан, бодит цагийн мэдрэмжийн алгоритмууд нь жижиглэн худалдаачдад хүртэл өгөгдлийг тайлбарлахад тусалдаг. Зах зээл илүү хурдан байдаг, гэхдээ бэлтгэгдсэн хүмүүст илүү хэцүү биш юм.
Түүхэн дэх хамгийн ил тод худалдааны орчныг бүрдүүлэхийн тулд дижитал бичиг үсгийн мэдлэг, санхүүгийн зохицуулалт, эрсдэлийн талаарх ойлголт нэгдэж байна. Сургалтын зохион байгуулалттай замыг дагадаг хүмүүс саад бэрхшээлийг даван туулахын хэрээр цэцэглэн хөгжих болно.
Дунджаар ихэнх тогтвортой худалдаачид тогтвортой өгөөжийг бий болгохын өмнө нэгээс хоёр жилийн бүтэцтэй суралцаж, дадлага хийдэг.
Бодит эхлэлийн хөрөнгө нь 500-аас 2000 фунт стерлингийн хооронд байх бөгөөд бичил лотын арилжаанд анхаарлаа хандуулдаг. Зорилго нь шууд ашиг олох биш суралцах явдал юм.
Үгүй ээ, гэхдээ эдийн засаг, статистикийн анхан шатны мэдлэг тусалдаг. Олон амжилттай худалдаачид инженерчлэл, сэтгэл зүй, мэдээллийн технологийн салбараас гаралтай.
Хэрхэн арилжаа хийх талаар сурах нь данс нээлгэж, худалдаж авах эсвэл зарах гэсэн товчлуураас хамаагүй илүү юм. Энэ бол тоогоор илэрхийлэгддэг хүний зан байдал, өгөгдөл, сахилга батыг судлах явдал юм. Лаа бүр, ишлэл бүр, шийдвэр бүр нь сэтгэл зүй, магадлалын тусгал юм.
Аялал нь боловсролоос эхэлж, эрсдэлийг даван туулахад төгсдөг. Амжилт нь аз эсвэл дохиогоор биш харин үйл явц, тэвчээртэй байдаг. 2025 онд худалдаа хийх нь дэлхий даяарх хувь хүмүүсийн хувьд оюуны хувьд хамгийн сорилттой, үр өгөөжтэй ажлуудын нэг хэвээр байна. Энэ нь эрх чөлөөг санал болгодог ч хариуцлагатай байхыг шаарддаг.
Түүний нарийн төвөгтэй байдлыг хүндэтгэж, эрсдэлийг удирдаж, суралцахыг хөрөнгө оруулалт гэж үздэг хүмүүс арилжаа нь зөвхөн мөнгө олох биш, харин өөрийгөө эзэмших явдал гэдгийг олж мэдэх болно.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүүгийн, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй бөгөөд үүнд найдах ёстой. Энэ нийтлэл дэх ямар ч үзэл бодол нь аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, ажил гүйлгээ, стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
