Хувьцааны зах зээлийн арилжаачид ашиглах ёстой 10 гол үзүүлэлт

Хувьцааны зах зээлийн арилжаа нь шинжлэх ухаан, сэтгэл зүй, мэдээллийн тайлалын хослол юм. Арилжаачид муруйгаас урьтаж явахын тулд үзүүлэлтүүд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Эдгээр хэрэгслүүд нь чиг хандлагыг тодорхойлох, хөдөлгөөний хурдыг хэмжих, оролт/гарах цэгүүдийг тодорхойлох, эрсдэлийг удирдахад тусалдаг.

2025 онд AI-д суурилсан аналитик болон алгоритмын хэрэгслүүд гарч ирсэн ч уламжлалт техник үзүүлэлтүүд олон арилжааны стратегийн гол багаж хэвээр байна.

Энэхүү гарын авлага нь хувьцааны зах зээлийн арилжаачид мэдэх ёстой 10 гол үзүүлэлт, тэдгээрийн ажиллах зарчим, хэзээ ашиглах, арилжааны шийдвэрийг хэрхэн бэхжүүлэх талаар дэлгэрэнгүй тайлбарласан болно.

Хөрөнгийн зах зээлийн шилдэг 10 үзүүлэлт

1. Хөдөлгөөнт дундаж (MA)

Хөдөлгөөнт дундаж нь техник шинжилгээний үндэс суурь юм. Энэ нь тодорхой хугацааны үнийн мэдээллийг жигдрүүлж, арилжаачид үндсэн чиг хандлагыг илүү тодорхой харахад тусалдаг.

Хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг хоёр төрөл:

• Энгийн хөдөлгөөнт дундаж (SMA) - тодорхой хугацааны хаалтын үнийн дундаж

• Экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA) - сүүлийн үнийг илүү их жинтэйгээр тооцдог тул шинэ мэдээлэлд хурдан хариу үйлдэл үзүүлдэг

Арилжаачид ихэвчлэн MA-ийн огтлолцлыг (жишээ нь 50 хоногийн MA 200 хоногийн MA-г дээшлүүлэх) оролт эсвэл чиг хандлагын эргэлтийн дохио болгон ашигладаг.

Тогтворгүй зах зээлд EMA-г илүүд үздэг, учир нь энэ нь үнийн өөрчлөлтөд хурдан хариу үйлдэл үзүүлдэг. Арилжаачид хэд хэдэн хөдөлгөөнт дунджийг динамик дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин болон чиг хандлагын баталгаажуулалтын үзүүлэлт болгон ашигладаг.

Жишээ:
Свинг арилжаачин Apple Inc. (AAPL)-ийн 50 хоногийн хөдөлгөөнт дундаж (MA) 200 хоногийн MA-г дээшлүүлж байгааг анзаарсан - энэ нь "алтан огтлолцол" юм. Энэ огтлолцол нь урт хугацааны өсөлтийн чиг хандлагыг илэрхийлж байна. Арилжаачин урт байршлыг нээж, 50 хоногийн MA-г динамик stop-loss болгон ашигладаг.

2. Харьцангуй хүч чадлын индекс (RSI)

RSI нь 0-100 хооронд хэлбэлздэг хөдөлгөөний осциллятор юм. Энэ нь үнийн хөдөлгөөний хурд болон өөрчлөлтийг хэмжиж, ихэвчлэн хэт худалдаж авсан эсвэл хэт зарагдсан нөхцөл байдлыг тодорхойлоход ашиглагддаг.

70-аас дээш уншилт нь хувьцаа хэт худалдаж авсан байж, бууралт гарах боломжтойг илтгэнэ. Харин 30-аас доош уншилт нь хэт зарагдсан нөхцөл байдал, өсөлтийн боломжийг илэрхийлнэ.

Илүү дэвшилтэт арилжаачид RSI дивергенцийг хайдаг - үнэ шинэ дээд эсвэл доод цэгт хүрч байгаа ч RSI хүрдэггүй тохиолдолд эргэлтийн дохио гарч болно.

Жишээ:
Өдрийн арилжаачин Tesla (TSLA) хувьцааны RSI хэд хоногийн өсөлтийн дараа 82 байгааг харж, хэт худалдаж авсан гэж үзэн богино хугацааны бууралтыг авах зорилгоор богино худалдаа хийнэ. Тэрээр зорилтот үнэг 60, stop-loss-ыг 90-д тогтоодог.

3. Хөдөлгөөнт дундаж нийлэлтийн зөрүү (MACD)

MACD нь чиг хандлагыг дагах болон хөдөлгөөний үзүүлэлт юм. Үүнийг 12-хугацааны EMA-аас 26-хугацааны EMA-г хасаж тооцдог. Үр дүн нь MACD шугам болно. Дараа нь MACD шугамын 9-хугацааны EMA-г дохионы шугам болгон зурдаг.

MACD дохионы шугамаас дээш гарвал өсөлтийн хөдөлгөөн, доош гарвал бууралтын хөдөлгөөнийг илтгэнэ.

MACD гистограмм нь MACD болон дохионы шугамын зөрүүг дүрсэлсэн байдаг тул зах зээлийн хөдөлгөөний өөрчлөлтийг илрүүлэхэд хялбар болгодог. Энэ нь чиг хандлагатай зах зээлд оролт/гарах цэгийг тодорхойлоход түгээмэл хэрэглэгддэг.

Жишээ:
S&P 500 ETF (SPY)-г шинжлэхдээ арилжаачин MACD шугам дохионы шугамаас дээш гарч, гистограммын баар нэмэгдэж байгааг харж, өсөлтийн хөдөлгөөн баталгаажсан гэж үзэн урт байршлыг нээнэ. Дараагийн огтлолцол хүртэл өсөлтийн долгионыг авах зорилготой.

4. Боллинжер хамтлагууд

Жон Боллинджер бүтээсэн Боллинджер Бандууд нь хөдөлгөөнт дундаж (ихэвчлэн 20 хоногийн SMA) болон хоёр стандарт хазайлтын шугамаас (дээд ба доод бандууд) бүрдэнэ.

Эдгээр бандууд зах зээлийн хэлбэлзлийн дагуу тэлж, агширдаг. Үнэ дээд бандыг хүрвэл хэт худалдаж авсан, доод бандыг хүрвэл хэт зарагдсан гэж үздэг.

Хэлбэлзэл бага үед Боллинджер Бандууд агширдаг - энэ нь гарч болох дэлбэрэлтийн дохио байж болно. "Шахалт" тохиргоо нь Боллинджер стратегийн хамгийн түгээмэл аргуудын нэг юм.

Жишээ:
Coca-Cola (KO) зэрэг хязгаарлагдмал хөдөлгөөнтэй хувьцаа бага эргэлтээр доод Боллинджер Бандыг хүрэхэд арилжаачин дундаж руу буцахыг хүлээлгэн худалдаж авч, үнэ дээд банд ойртоход зардаг.

5. Эзлэхүүн

Эзлэхүүн бол зүгээр нэг тоо биш, энэ бол оролцоо, итгэл үнэмшлийн тухай түүх юм. Энэ нь тодорхой хугацаанд солилцсон хувьцаа эсвэл гэрээний тоог заана. Хэмжээ өндөр байнгын хөдөлгөөнийг харуулж байна. Харин бага эзлэхүүн нь итгэл үнэмшилгүй байгааг илтгэнэ.

Эзлэхүүний шинжилгээг мөн эвдрэл, дэмжлэг, эсэргүүцлийн түвшин, чиг хандлагыг өөрчлөх зэрэг хэв маягийг батлахад ашигладаг. Жишээлбэл, үнийн өсөлт нь үнийн өсөлтийг дагалдан өсөх нь ихэвчлэн хүчирхэгждэг бол үнийн өсөлт, хэмжээ буурах нь сулрах хандлагыг илтгэдэг.

Balance Volume (OBV) болон Volume Profile зэрэг орчин үеийн хэрэгслүүд нь зах зээлд оролцох арилжаачдын тайлбарыг улам сайжруулдаг.

Жишээ :

Арилжаачин Netflix (NFLX)-ийн нэгдлийг хэдэн долоо хоногийн турш нягтарч байгааг ажиглаад, эцэст нь эсэргүүцлийг маш өндөр эргэлтээр давж гарвал хүчтэй дэлбэрэлт гэж үзэн өндөр итгэлтэйгээр урт байршлыг нээнэ.

6. Fibonacci Retracement

Фибоначчийн retracement түвшин нь арилжаачдад өмнөх нүүдлийн гол хувь буюу ихэвчлэн 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% дээр хэвтээ шугам зурж, буцах боломжтой цэгүүдийг тодорхойлоход тусалдаг.

Эдгээр түвшин нь үндсэн чиг хандлагыг үргэлжлүүлэхийн өмнө худалдаачид үнээ бууруулна гэж таамаглаж буй сэтгэлзүйн дэмжлэг, эсэргүүцлийн талбар болдог.

Лааны суурь загвар эсвэл хөдөлж буй дундаж үзүүлэлтүүдтэй хослуулсан тохиолдолд Фибоначчийн нөхөн сэргээлт нь нэвтрэх цэгүүдийг төлөвлөх эсвэл алдагдлыг зогсоох түвшинг тогтооход тусална.

Жишээ :

Nvidia (NVDA) 400 доллараас 500 доллар болтлоо өссний дараа худалдаачин буцаахыг хүлээж байна. Тэд 38.2% -ийн түвшинг 461 доллараар тодорхойлж, тэндээс худалдан авалт хийх захиалгаа оруулаад, буцалтын дараа өсөх хандлага үргэлжилнэ гэж найдаж байна.

7. Стохастик осциллятор

Энэ нь өөр нэг хөдөлгөөний үзүүлэлт бөгөөд хувьцааны тодорхой хаалтын үнийг тодорхой хугацааны (ихэвчлэн 14 хоног) үнийн хүрээтэй харьцуулдаг.

Стохастик осциллятор 0-100 хооронд утга үүсгэдэг. 80-аас дээш уншилт нь хэт худалдаж авсан, 20-оос доош нь хэт зарагдсан нөхцөл байдлыг илтгэнэ.

Арилжаачид %K болон %D шугамын огтлолцлыг оролт/гарах дохио болгон ашигладаг. Энэ нь ялангуяа хязгаарлагдмал хөдөлгөөнтэй зах зээлд сайн ажилладаг. Эргэлт болон хөдөлгөөнт дундажтай хослуулахад стохастик осциллятор нь дохиог баталгаажуулж, чимээ шуугианыг шүүхэд тусалдаг.

Жишээ:
Арилжаачин Meta Platforms (META) хажуугийн зах зээлд байгааг харж, стохастик осциллятор 20-оос доош унаж, хэт зарагдсан дохио өгч байна. 20-оос дээш гарч ирэхэд арилжаачин урт байршлыг нээж, хязгаарын дээд хэсэгт эсэргүүцлийг зорилтот болгодог.

8. Дундаж бодит хүрээ (ATR)

ATR нь хэлбэлзлийн хэмжүүр бөгөөд чиглэл биш юм. Энэ нь ихэвчлэн 14 хоног гэх мэт тодорхой хугацааны үнийн хэлбэлзлийн зэргийг харуулдаг.

Өндөр ATR утга нь илүү хэлбэлзэлтэй зах зээл, бага утга нь илүү тогтвортой зах зээлийг илтгэнэ. Энэ нь зах зээлийн нөхцөлд үндэслэн stop-loss захиалга тогтооход тустай.

Арилжаачид таамаглал хийхийн оронд ATR-г уян хатан байршлын хэмжээг тодорхойлох, арилжаа бүрт хэр их эрсдэл хүлээхийг үнэлэхэд ашигладаг. Жишээлбэл, өндөр ATR тохиргоонд ойр stop-loss хялбархан идэгдэж болох тул ATR-д тохируулсан stop-loss илүү тохиромжтой байдаг.

Жишээ:

Эрсдэлд анхаардаг арилжаачин Amazon (AMZN)-д байршлыг нээх гэж байна. Өдрийн ATR $4 байна. Тэрээр оролтын үнээс 1.5x ATR доогуур stop-loss тавьснаар капиталынхаа 2%-иас илүү эрсдэлд орохгүй байхаар байршлын хэмжээг тохируулдаг.

9. Параболик SAR (зогсоох ба урвуу)

Параболик SAR нь үнийн бааруудын дээр эсвэл доор цэгүүд тавьж, чиг хандлагын чиглэл болон эргэлтийн боломжит цэгүүдийг илтгэнэ. Цэгүүд үнийн доор байвал өсөлтийн, дээр байвал бууралтын дохио өгдөг.

Энэ нь ялангуяа чиг хандлага дагах тактик хэрэглэх, trailing stop-loss тохируулахад тустай. Гэхдээ энэ нь чиг хандлагатай зах зээлд хамгийн сайн ажилладаг бөгөөд хэлбэлзэлтэй эсвэл хажуугийн зах зээлд хуурамч дохио өгч болзошгүй.

Параболик SAR-г RSI эсвэл MACD зэрэг үзүүлэлтүүдтэй хослуулахад нарийвчлал, цагийг сайжруулдаг.

Жишээ:
Моментум арилжаачин Dow Jones Industrial Average (DJIA)-г арилжаалахдаа Параболик SAR хэрэглэдэг. Үнэ өсөхөд SAR цэгүүд үнийн доор байна. Эцэст нь үнийн дээр цэг гарч ирэхэд арилжаачин байршлаа хааж, эргэлтийн өмнө ашиг хүртэнэ.

10. Ичимоку үүл

Ихэнх үзүүлэлтээс илүү төвөгтэй боловч Ишимоку Үүл нь чиг хандлага, хөдөлгөөн, дэмжлэг/эсэргүүцлийн боломжит бүсүүдийн цогц дүрсийг нэг диаграммд санал болгодог.

Энэ нь таван шугамаас бүрдэнэ: Тенкан-сен, Кижун-сен, Сенкоу Спэн А & B (үүл үүсгэдэг), Чикоу Спэн.

Үнэ үүлэн дээр байвал ерөнхийдөө өсөлт, доор байвал бууралт гэж үздэг. Үүл зузаан байвал хүчтэй дэмжлэг/эсэргүүцлийг илтгэнэ.

Олон арилжаачид Ишимокуг дэлбэрэлтийн баталгаажуулалт олох, урт хугацааны чиг хандлагатай зохицуулан илүү хүчтэй итгэл үнэмшлийг бий болгоход ашигладаг.

Жишээ:
Чиг хандлагын арилжаачин Microsoft (MSFT)-г шинждээ. Үнэ үүлэн дээр, Тенкан-сен Кижун-сенаас дээш, Чикоу Спэн мөн үнийн дээр байна. Бүх дохио зохицсон тул арилжаачин урт байршлыг нээж, үүлний доод хэсгийг динамик stop-loss болгон ашигладаг.

Үзүүлэлтүүдийг хэрхэн үр дүнтэй хослуулах вэ

Ямар ч үзүүлэлт ганцаараа төгс биш. Ухаалаг арилжаачид хуурамч дохиог багасгах, оролт/гарах цэгийг баталгаажуулахын тулд олон үзүүлэлтийг хослуулдаг.

Сонгодог хослол нь:

• Чиг хандлагын чигллийг тодорхойлохын тулд Хөдөлгөөнт дундаж ашиглах

• Хөдөлгөөнийг олохын тулд RSI эсвэл Стохастик осциллятор ашиглах

• Дэлбэрэлтийг Эргэлт эсвэл MACD-ээр баталгаажуулах

Үүнтэй төстэй үйл ажиллагаатай хэт олон үзүүлэлт ашиглахаас зайлсхийх хэрэгтэй, учир нь энэ нь давхардлаас гадна шинжилгээний паралич үүсгэдэг.

Та аль үзүүлэлтийг сонгох ёстой вэ?

Хариулт нь таны арилжааны хэв маягаас хамаарна. Товч удирдамж:

• Чиг хандлагын арилжаачид хөдөлгөөнт дундаж, MACD, Ишимоку Үүлд дуртай

• Свинг арилжаачид RSI, Фибоначчийн буцах түвшин, Боллинджер Бандуудыг ашигладаг

• Өдрийн арилжаачид эргэлт, стохастик, богино хугацааны EMA-д найдадаг

• Скальперууд ATR болон Параболик SAR-г нарийн stop-loss-ын тулд ашиглаж болно

Өөр өөр хослолуудыг туршиж, өөрийн сэтгэл зүй, зах зээлийн чиглэл, эрсдэлийн тэсвэрлэлтэд тохирохыг нь баримтал.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, уламжлалт үзүүлэлтүүд тодорхой байдал, контекст, зохион байгуулалтыг өгдөг тул үргэлж найдаж болно. Дээр дурдсан 10 гол үзүүлэлт цаг хугацааны шалгуурыг давсан. RSI, MACD-ээс Ишимоку, Фибоначчи хүртэл үзүүлэлт бүр өөрийн гэсэн зорилготой.

Та анхлан суралцагч эсвэл чадвараа сайжруулахыг зорьж байгаа ч эдгээр үзүүлэлтүүдийг багаж хэрэгсэлдээ нэгтгэснээр нарийвчлал, итгэл үнэмшлийг нэмэгдүүлж, үр дүнг сайжруулна. Санаж байх хэрэгтэй: үзүүлэлтүүд тусалдаг ч сахилга бат, стратеги, эрсдэлийн удирдлага нь тоглоомыг хожих юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.