Статистикийн арбитрын талаар мэдэх ёстой 5 зүйл

Тоон арилжааны ертөнцөд цөөн хэдэн стратеги статистикийн арбитраж шиг өргөн хүрээнд яригддаг буюу буруугаар ойлгогддог. Өгөгдөлд тулгуурласан шинж чанар, хурдан шуурхай гүйцэтгэлээрээ алдартай энэхүү арга нь дэлхийн зах зээл дээрх эрсдэлээс хамгаалах сан болон алгоритмын арилжааны ширээний үндэс болдог.

Хэдийгээр энэ нь ээдрээтэй сонсогдож байгаа ч энэ үзэл баримтлал нь статистик харилцаанд тулгуурласан үнэт цаасны үнийн түр зуурын үр ашиггүй байдлыг ашиглах гэсэн гайхалтай энгийн санаанаас үүдэлтэй юм. Энэ нийтлэлд худалдаачин, хөрөнгө оруулагч эсвэл санхүүгийн сонирхогч бүрийн статистикийн арбитрын талаар мэдэх ёстой таван чухал зүйлийг жагсаав.

Статистикийн арбитрын талаар худалдаачдын мэдэх ёстой 5 зүйл

1. Статистикийн арбитраж гэж юу вэ?

Үндсэндээ статистикийн арбитраж нь математик загвар болон түүхэн өгөгдөлд тулгуурласан арилжааны стратегийн ангиллыг хэлнэ. Зах зээл дээрх үнийн зөрүүгээс баталгаатай ашиг олох уламжлалт арбитражаас ялгаатай нь статистик арбитраж нь тодорхой бус харин магадлал дээр суурилдаг.

Энэ нь ихэвчлэн өндөр хурдаар хийгдсэн олон тооны арилжааг хамардаг бөгөөд цаг хугацааны явцад засч залруулах хүлээгдэж буй үнийн жижиг зөрүүгээс ашиг олох зорилготой. Дундаж өөрчлөлтийн хүлээлт нь гол зүйл бөгөөд түүхэн хэм хэмжээнээсээ хазайсан үнэ үүн рүү буцах магадлалтай гэсэн үг юм.

Хос арилжаа нь статистикийн арбитражийн сонгодог жишээ бөгөөд түүхэн хамааралтай хоёр хувьцааны үнэ зөрүүтэй байдаг ба стратеги нь дутуу гүйцэтгэлтэй компани дээр урт, давуу тал дээр богино байх явдал юм.

2. Энэ бүхэн өгөгдөл, загваруудын тухай юм

Амжилттай статистикийн арбитраж нь өгөгдөл дээр тулгуурладаг - ихэнх нь. Худалдаачид үнийн түүхэн цуврал, хэлбэлзлийн загвар, корреляцийн матриц болон бусад статистик үзүүлэлтүүдийг ашиглан тоон загваруудыг бүтээдэг. Эдгээр загварууд нь учир шалтгаантай байх албагүй ч цаг хугацааны явцад хадгалагдах хандлагатай байгаа хөрөнгийн хоорондын харилцааг тодорхойлдог.

Ердийн загвар нь олон мянган хувьцааны хосыг шалгаж, коинтеграцийн тест эсвэл корреляцийн коэффициент дээр үндэслэн шүүж, харилцаа тогтоосон босго хэмжээнээс хэтэрсэн тохиолдолд боломжит арилжааг тэмдэглэж болно.

Гэхдээ өгөгдөлд тулгуурласан бүх стратеги нь адилхан бүтээгддэггүй. Статистикийн арбитражийн гол сорилт бол өмнөх өгөгдөл дээр төгс ажилладаг боловч бодит зах зээл дээр бүтэлгүйтдэг загваруудыг бий болгох явдал юм. Тийм ч учраас бодит хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө хатуу шалгалт, стресс тест хийх нь чухал юм.

3. Хурд шаарддаг ч сахилга батыг шаарддаг

Олон хүмүүс статистикийн арбитраж нь хурдтай холбоотой гэж үздэг, ялангуяа өндөр давтамжийн арилжааны өсөлттэй холбоотой. Хоцролт ба гүйцэтгэлийн цаг хугацаа, ялангуяа өдрийн стратегид чухал байж болох ч сахилга бат нь мөн адил чухал юм.

Эдгээр стратегиуд нь ихэвчлэн арилжааны ашгийн бага хэмжээгээр ажилладаг. Энэ нь статистикийн харилцаа тасрах эсвэл буцаагдахгүй бол алдагдал хурдан нэмэгдэх болно гэсэн үг юм. Худалдаачид урьдчилан тодорхойлсон орох, гарах дүрмийг дагаж мөрдөж, түр зуурын бууралтад сэтгэл хөдлөлийн хариу үйлдэл үзүүлэхээс зайлсхийх ёстой.

Орчин үеийн хэрэгжилтийн хувьд статистикийн арбитраж нь хүний ​​хэвшмэл байдлыг арилгаж, өдөрт олон мянган арилжаа хийх боломжийг олгодог автоматжуулсан системээр ихэвчлэн хийгддэг. Гэхдээ автоматжуулалттай байсан ч зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөх үед загварын гүйцэтгэлийг хянах, параметрүүдийг тохируулахын тулд хүний ​​хяналт шаардлагатай.

4. Энэ нь эрсдэлгүй биш юм

Хэдийгээр нарийн төвөгтэй боловч статистикийн арбитраж нь хэд хэдэн эрсдэлтэй байдаг. Нэгдүгээрт, хөрөнгийн хоорондын таамагласан хамаарал ирээдүйд байхгүй байж болно. Корреляци нь зах зээлийн стрессийн үед эсвэл салбарын бүтцийн өөрчлөлтийн улмаас эвдэрч болзошгүй.

Хоёрдугаарт, стратеги нь ихэвчлэн хөшүүргийг агуулдаг бөгөөд энэ нь ашиг, алдагдлыг хоёуланг нь нэмэгдүүлдэг. Хүлээгдэж буй байдлаар засч залруулахгүй бага зэрэг хазайлт нь албан тушаал хэт том бол их хэмжээний алдагдалд хүргэж болзошгүй юм.

Гуравдугаарт, өрсөлдөөн ширүүн байна. Олон байгууллагын тоглогчид ижил төстэй загваруудыг ашигладаг бөгөөд энэ нь ашиг олох боломжийг алдагдуулж эсвэл олон тооны арилжаа хийхэд хүргэдэг. 1990-ээд онд Урт Хугацааны Капитал Менежментийн гутамшигт уналт нь зах зээлийн цочролын үед тэдний эсрэг байсан статистикийн арбитражийн амжилтгүй бооцоотой холбоотой байв.

Эдгээр эрсдэлийг ойлгох нь өөрөө удирдах стратеги эсвэл тоогоор удирддаг санд хөрөнгө оруулалт хийх замаар статистикийн арбитражийг судлах сонирхолтой хэн бүхэнд нэн чухал юм.

5. Энэ нь хамааралтай хэвээр байна—Хэрэв та дасан зохицож чадвал

Машины сургалт, хиймэл оюун ухаан болон өөр мэдээллийн эх сурвалжийн өсөлтийг харгалзан статистикийн арбитраж өнөөгийн зах зээлд ашигтай хэвээр байгаа эсэхийг та гайхаж магадгүй юм. Хариулт нь тийм, гэхдээ та дасан зохицож чадвал л болно.

Орчин үеийн статистикийн арбитраж нь илүү төвөгтэй дохио, шугаман бус загвар, өндөр хэмжээст өгөгдлийг багтаахын тулд хөгжиж ирсэн. Дохионы чанарыг сайжруулахын тулд үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн шинжилгээ (PCA), Калман шүүлтүүр, тэр ч байтугай мэдрэлийн сүлжээ зэрэг техникүүдийг улам бүр ашиглаж байна.

Түүнчлэн криптовалют гэх мэт хөрөнгийн шинэ ангиуд нь статистик харилцааг бий болгох, ялангуяа үр ашгийн хувьд төлөвшсөн зах зээлд шинэ суурийг санал болгодог.

Жижиглэнгийн худалдаачид ч бага хэмжээгээр оролцох боломжтой. Байгууллагын тоон үзүүлэлтүүд хөрөнгө, дэд бүтцэд илүү хурдан нэвтрэх боломжтой бол жижиглэн худалдааны платформууд одоо арын тест хийх, багц бүрдүүлэх, өгөгдлийн аналитик хийх хэрэгслүүдийг санал болгож байна. Хэрэв та зарчмуудыг ойлгож байгаа бол статистикийн арбитраж ажиллах боломжгүй болсон.

Эцсийн бодол

Статистикийн арбитраж нь тоон дүн шинжилгээ, сахилга баттай гүйцэтгэл, зах зээлийн зан үйлийн талаархи гүн гүнзгий ойлголтыг хослуулсан. Энэ нь тогтож мартдаг стратеги биш бөгөөд эрсдэлд өртөхгүй. Гэхдээ зарчмуудыг нь ойлгохын тулд цаг хугацаа, түүний нарийн төвөгтэй байдлыг зохицуулах хүчин чармайлт гаргахад бэлэн худалдаачдын хувьд энэ нь хүчирхэг хэрэгсэл хэвээр байна.

Үнийн үр ашиггүй байдлыг тодорхойлохоос эхлээд тогтворгүй нөхцөл байдлыг дүрэмд суурилсан системээр зохицуулах хүртэл статистикийн арбитраж нь орчин үеийн арилжаанд тодорхой хандлагыг санал болгодог. Та мэргэжлийн хүн ч бай, эсвэл шинээр ирсэн хүн ч бай эдгээр таван үндсэн санааг ойлгох нь энэ стратегийг илүү үр дүнтэй хэрэгжүүлэхэд тусална.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.