IWF ETF: АНУ-ын өсөлтийн хувьцаанд нэвтрэх ухаалаг арга

Технологи, инноваци, хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээ дэлхийн эдийн засгийг өөрчлөхийн хэрээр өсөлтийн хөрөнгө оруулалт гол байр сууриа эзэлжээ. iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) нь орлогын тэлэлт, зах зээлийн нөлөө, урт хугацааны потенциалаараа тэргүүлэгч Америкийн хамгийн эрч хүчтэй томоохон компаниудыг чиглүүлснээр энэхүү эрч хүчийг олж авдаг. Apple-аас Амазон хүртэлх IWF нь хөрөнгө оруулагчдад салбарыг тодорхойлсон нэрсийн гүйцэтгэлийг нэг, төрөлжсөн тээврийн хэрэгслээр дамжуулан ашиглах хялбаршуулсан арга замыг санал болгодог.

Сангийн тойм ба стратеги

2000 оны 5-р сард нээлтээ хийсэн. iShares Russell 1000 Growth ETF нь АНУ-д бүртгэлтэй 1000 хувьцааны хамгийн том хагасыг (зах зээлийн үнэлгээгээр) бүрдүүлдэг Рассел 1000 өсөлтийн индексийн гүйцэтгэлийг хянах зорилготой бөгөөд дунджаас дээш өсөлттэй компаниудад анхаарлаа хандуулдаг.

BlackRock-ийн удирддаг IWF нь ашиг орлого нь өндөр өсөлттэй, өөрийн хөрөнгийн өндөр өгөөжтэй, хэтийн төлөвийн үнэлгээтэй пүүсүүдийг олж авахыг эрмэлздэг. Эдгээр өсөлттэй компаниуд ихэвчлэн ногдол ашиг өгөхийн оронд үйл ажиллагаагаа өргөжүүлэхийн тулд ашгаа дахин хөрөнгө оруулалт хийдэг нь IWF-ийг хөрөнгийн өсөлтийг зорьж буй хүмүүст тохиромжтой болгодог.

Гол онцлогууд:

• Тайлбар: IWF

• Хянагдсан индекс: Рассел 1000 өсөлтийн индекс

• Сангийн менежер: BlackRock

• Жагсаалтын бирж: NYSE Arca

• Бүтэц: Нээлттэй ETF

IWF нь хөрөнгө оруулагчдад нэг удаагийн хөрөнгө оруулалтаар АНУ-ын их хэмжээний өсөлттэй хувьцааг олж авах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь өсөлтөд чиглэсэн багцуудын дунд түгээмэл хэрэглэгддэг үндсэн эзэмшилд болдог.

Сангийн гол баримтууд ба хэмжүүрүүд

Тус сан нь ангилалдаа хамгийн том, хамгийн хөрвөх чадвартай ETF-ийн нэг юм. 2025 оны дунд үеэс. IWF нь 106 тэрбум ам.долларын менежментийн хөрөнгөө (AUM) удирдаж байгаа нь институцийн болон жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын өргөн хүрээний итгэлийг харуулж байна.

Гол хэмжүүрүүд:

• Удирдлагад байгаа хөрөнгө (AUM): ~106–108 тэрбум доллар

• Зардлын харьцаа: жилийн 0.19%

• Эхэлсэн огноо: 2000 оны 5-р сарын 22

• Өдөр тутмын дундаж хэмжээ: Хөрвөх чадвар өндөр, ихэвчлэн өдөрт 2 сая гаруй хувьцаа арилждаг

• Холдингуудын тоо: 400 гаруй хувийн үнэт цаас

• Тэнцвэржүүлэх давтамж: Жил бүр (Расселын индекстэй уялдуулан)

Өргөн хүрээний индексийг дагаж мөрдөж байгаа хэдий ч топ 10 хувьцаа нь багцын 45 орчим хувийг эзэлдэг нь зах зээлийн үнэлгээний бүтэц, мега дээд технологийн нэрсийн хүчирхэг гүйцэтгэлийг харуулж байна.

ETF-ийн зардал бага, хөрвөх чадвар өндөр байдаг нь өсөлтийн хөрөнгийн биржид хүрэх үр ашиг, уян хатан байдлыг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд сонирхол татахуйц сонголт болгодог.

Топ Холдинг ба Салбарын хуваарилалт

IWF-ийн багц нь технологи, хэрэглэгчдийн эрх ашгийг хамгаалах салбарт ихээхэн төвлөрдөг бөгөөд энэ нь индекс дэх компаниудын өсөлтөд тулгуурласан шинж чанартай нийцдэг. Эдгээр компаниуд хүчирхэг инновацийн шугам хоолой, өргөжүүлэх боломжтой бизнесийн загвар, орлогын мэдэгдэхүйц өсөлттэй байх хандлагатай байдаг.

Топ холдингүүд (2025 оны 6-р сарын байдлаар):

• Apple Inc. (AAPL)

• Microsoft корпораци (MSFT)

• Nvidia Корпораци (NVDA)

• Amazon.com Inc. (AMZN)

• Alphabet Inc. (GOOGL)

• Meta Platforms Inc. (META)

• Tesla Inc. (TSLA)

• Visa Inc. (V)

• Mastercard Inc. (MA)

• Broadcom Inc. (AVGO)

Эдгээр арван нэр нь дангаараа сангийн нийт жингийн 40-45 хувийг бүрдүүлдэг нь IWF-ийн мега-cap технологийн хувьцаа руу чиглэж байгааг онцолж байна.

Салбарын хуваарилалт:

• Мэдээллийн технологи: ~46%

• Хэрэглэгчийн үзэмж: ~17%

• Харилцаа холбооны үйлчилгээ: ~12%

• Эрүүл мэнд: ~10%

• Аж үйлдвэр: ~6%

• Санхүү ба бусад: Үлдсэн хувь

Хөрөнгө оруулагчид энэ салбарын төвлөрлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй, учир нь энэ нь сан нь технологийн салбарын хөгжил, өсөлтийн хувьцаанд үл нийцэх хүүгийн мөчлөгт илүү мэдрэмтгий болгодог.

Гүйцэтгэлийн бичлэг

IWF нь шилдэг эзэмшиж байгаа хөрөнгийн хэмжээ нь асар их өсөлт, технологи, дижиталчлалыг дэмжсэн иргэний чиг хандлагаас шалтгаалсан урт хугацааны өндөр өгөөжийг өгсөн.

Сүүлийн үеийн гүйцэтгэл (2025 оны 2-р улирлын байдлаар)*:

• Он гарсаар: +18.4%

• 1 жилийн өгөөж: +27.1%

• 5 жилийн жилийн өгөөж: +15.8%

• 10 жилийн өгөөж: +13.4%

(*Үр өгөөж нь ойролцоо бөгөөд зах зээлийн хэлбэлзлээс хамаарна)

SPY (S&P 500) эсвэл VTI (Нийт хөрөнгийн зах зээл) зэрэг өргөн хүрээний зах зээлийн ETF-уудтай харьцуулахад IWF нь өсөлтийн төвлөрсөн байдлаасаа болж бухын зах зээл дээр ихэвчлэн илүү сайн байдаг ч зах зээлийн засварын үед эсвэл үнэ цэнийн хувьцаанууд өсөлтөөс давсан үед доогуур гүйцэтгэлтэй байж болно.

Тогтворгүй байдал ба эрсдэлийн хэмжигдэхүүн:

• Бета (S&P 500-ийн эсрэг): ~1.1

• Sharpe харьцаа (5 жил): ~0.85

• Хамгийн их бууралт (Сүүлийн 5 жил): 2022 оны засварын үед ~-30%

Эдгээр тоонууд нь өсөлтийн хөрөнгийн ETF-ийн ердийн хэлбэлзлийн өндөр профайлыг тусгасан боловч цаг хугацааны явцад их хэмжээний өгөөж авах боломжтойг харуулж байна.

Ногдол ашгийн бодлого ба татварын асуудал

Хэдийгээр IWF үндсэндээ хөрөнгийн өсөлтийг зорьдог ч энэ нь орлогод анхаардаг хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц бага хэмжээний ногдол ашгийн орлого өгдөг.

Ногдол ашгийн дэлгэрэнгүй мэдээлэл:

• Ногдол ашгийн өгөөж: ~0.4% - 0.7% (хувьсагч)

• Түгээлтийн давтамж: улирал тутам

• Ногдол ашгийн төрөл: Ихэнх тохиолдолд хөрөнгийн өсөлтийн хувь хэмжээгээр татвар ногдуулах шаардлага хангасан ногдол ашиг

• Ногдол ашгийн өмнөх хуваарь: Ихэвчлэн 3, 6, 9, 12-р сард зарладаг

Сангийн компаниудын онцлогоос шалтгаалж ногдол ашиг харьцангуй бага байдаг бөгөөд ихэнх нь орлогоо хуваарилахаас илүүтэйгээр дахин хөрөнгө оруулалт хийдэг. Татварын үүднээс авч үзвэл, IWF-г татвар ногдох дансанд эзэмшдэг хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийн ашгийн хуваарилалтыг авч үзэх шаардлагатай байж болох ч ETF нь бүтэцийнхээ улмаас татварын үр ашигтай байдаг.

Дүгнэлт

iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) нь хөрөнгө оруулагчдад АНУ-ын томоохон өсөлтийн хөрөнгийн ертөнцөд үр ашигтай, сайн баригдсан гарцыг олгодог. Гүйцэтгэлийн өндөр амжилт, бага шимтгэл, өндөр хөрвөх чадвар, зах зээлд тэргүүлэгч компаниудын оролцоотойгоор IWF нь урт хугацааны өсөлтөд чиглэсэн хөрөнгө оруулагчдын хувьд гайхалтай сонголт болж байна.

Гэсэн хэдий ч бүх хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийн нэгэн адил IWF нь салбаруудын төвлөрөл, зах зээлийн мөчлөгийн мэдрэмж, хязгаарлагдмал ногдол ашгийн орлого зэрэг давуу талуудтай байдаг. Гэсэн хэдий ч инноваци, технологид тулгуурласан тасалдал, урт хугацааны баялаг бүтээхийг эрэлхийлж буй хүмүүсийн хувьд IWF нь ETF-ийн ертөнцөд хүчирхэг бөгөөд алдартай сонголт хэвээр байна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.