Apakah SCHD ETF Pilihan Investasi Pasif yang Baik untuk Pensiunan?

Perencanaan pensiun modern berfokus pada keseimbangan antara pendapatan, pertumbuhan, dan keamanan. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) telah menjadi pilihan populer di kalangan pensiunan yang mengincar pendapatan pasif yang konsisten.

Dengan portofolio yang solid, dividen stabil, dan biaya rendah, SCHD menawarkan banyak keunggulan—meski tetap disertai sejumlah risiko.

Artikel ini mengulas data terbaru, performa SCHD, serta strategi integrasinya ke dalam portofolio pensiunan.

Apa itu SCHD ETF?

Diluncurkan pada Oktober 2011, SCHD dirancang untuk mengikuti kinerja Dow Jones U.S. Dividend 100 Index—yang terdiri dari 100 saham AS berkualitas tinggi, berdividen konsisten, dan memiliki fundamental kuat.

Tujuan Utama SCHD:

• Paparan terhadap saham dividen tinggi dan berkelanjutan

• Apresiasi modal lewat perusahaan berkualitas

• Akses beragam dan biaya rendah ke pasar saham AS

SCHD secara khusus memilih perusahaan yang telah membayar dividen secara konsisten selama minimal 10 tahun, dengan fokus pada laba atas ekuitas dan arus kas.

Fitur Utama ETF SCHD

SCHD menonjol karena fitur-fiturnya yang ramah investor, dimulai dengan rasio biaya yang sangat rendah, hanya 0,06%, yang membantu memaksimalkan imbal hasil dengan meminimalkan biaya. Dengan aset kelolaan sekitar $70 miliar, SCHD termasuk di antara ETF berfokus dividen terbesar di pasar, yang mencerminkan popularitas dan daya tariknya yang luas.

Pada pertengahan tahun 2025, SCHD menawarkan hasil dividen 12 bulan terakhir sekitar 3,8% hingga 3,9%, jauh melampaui hasil rata-rata S&P 500 yang sekitar 1,2%, menjadikannya pilihan kuat bagi investor yang mencari pendapatan.

Selain itu, ETF ini memiliki portofolio terkonsentrasi yang terdiri dari 100 perusahaan berkualitas tinggi yang membayar dividen dengan arus kas yang kuat. Beberapa portofolio unggulannya mencakup perusahaan-perusahaan terkemuka di industri seperti Texas Instruments, Chevron, dan PepsiCo, yang masing-masing menyumbang sekitar 4% dari total portofolio.

SCHD mempertahankan tingkat perputaran moderat sekitar 31% per tahun, mencapai keseimbangan antara stabilitas portofolio dan fleksibilitas untuk beradaptasi dengan perubahan kondisi pasar.

Ringkasan Kinerja SCHD

1) Pendapatan dan Total Return

• Hasil Dividen: Stabil di kisaran 3,85%–3,9% per tahun

Return Total:

• 1 tahun: +5–6%

• 3 tahun tahunan: ~7,4%

• 5 tahun tahunan: ~12,9%

• 10 tahun tahunan: ~11,2%

Kinerja ini melampaui banyak reksa dana obligasi sambil memberikan dividen reguler.

2) Volatilitas dan Risiko

• Beta: ~0,8 vs. S&P 500 dengan volatilitas lebih rendah.

• Deviasi Standar: 15,2% dalam 3 tahun — moderat, dengan penurunan harga yang relatif kecil.

SCHD lebih stabil dibandingkan pasar saham luas, membuatnya ideal bagi pensiunan yang menghindari risiko berlebih.

Mengapa Pendapatan Dividen Penting bagi Pensiunan

Saat pensiun, fokus bergeser dari pertumbuhan agresif ke arus kas yang stabil, pelestarian modal, dan risiko minimal. ETF yang berfokus pada dividen seperti SCHD menawarkan:

• Penghasilan yang dapat diandalkan tanpa menjual saham

• Lindung nilai parsial terhadap inflasi

• Diversifikasi lintas sektor

• Potensi pertumbuhan modal jangka panjang

ETF seperti SCHD menjawab semua kebutuhan ini dengan pendekatan yang efisien dan hemat biaya.

ETF SCHD vs ETF Dividen Lain

SCHD unggul dalam imbal hasil dan seleksi saham berdasarkan fundamental. Meskipun VYM mencakup lebih banyak saham, SCHD memiliki penyaringan kualitas yang lebih ketat. Sementara itu, NOBL menawarkan stabilitas melalui perusahaan yang telah menaikkan dividen selama lebih dari 25 tahun, namun dengan biaya lebih tinggi. DGRO fokus pada pertumbuhan dividen, cocok untuk jangka panjang namun hasilnya lebih rendah.

Risiko dan Hal yang Perlu Dipertimbangkan

1. Ketergantungan pada Dividen

Bagi pensiunan yang sepenuhnya mengandalkan distribusi, hasil SCHD sebesar 3,8% mungkin tidak memadai karena meningkatnya biaya hidup atau cadangan aman yang tidak mencukupi.

2. Volatilitas Pasar

Penarikan ekuitas tidak dapat dihindari. SCHD mengalami volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan indeks seperti S&P 500, namun tidak sepenuhnya terlindungi; memegang obligasi dan kas yang terdiversifikasi mungkin tetap penting.

3. Risiko Sektor

Paparan energi yang besar membuat harga minyak rentan terhadap fluktuasi dan siklus ekonomi.

4. Pertimbangan Pajak

Dividen memenuhi syarat bisa menguntungkan secara pajak, tapi perlu perencanaan lokasi aset (akun pensiun vs akun reguler).

Apakah SCHD Cocok untuk Pensiunan? Pandangan Para Ahli

Banyak penasihat keuangan memandang SCHD sebagai ETF “siap pakai” yang ideal. Kombinasi antara penyaringan kualitas, imbal hasil dividen, dan keterjangkauan biaya menjadikannya sangat cocok untuk strategi perencanaan pensiun modern.

Alasan untuk Berinvestasi:

• Pendapatan tinggi dan dapat diandalkan (~3,8–3,9%) dibandingkan Treasury (~4,4%)

• Biaya sangat rendah (rasio biaya 0,06%)

• Pendapatan stabil dan kepemilikan perusahaan berkualitas, dipilih berdasarkan kriteria pertumbuhan dividen

• Volatilitas lebih rendah dibandingkan ekuitas pasar luas

Alasan untuk Berhati-hati:

• Konsentrasi sektor dapat meningkatkan risiko siklus

• Diversifikasi dengan obligasi tetap diperlukan; SCHD saja mungkin tidak cukup

• Volatilitas pasar masih bisa menggerus nilai pokok di pasar bearish

Strategi untuk Memasukkan ETF SCHD ke dalam Portofolio Anda:

• Alokasi pendapatan inti: Tempatkan SCHD sebagai sumber pendapatan utama dalam alokasi ekuitas sebesar 40–60%

• Gabungkan dengan ETF obligasi: Kombinasikan dengan ETF seperti BND atau AGG untuk keseimbangan pendapatan dan stabilitas

• Optimalisasi pajak: Simpan SCHD di akun kena pajak untuk memanfaatkan tarif pajak dividen yang lebih rendah

• Penarikan yang berkelanjutan: Rencanakan tingkat penarikan di bawah hasil, menggunakan panduan konservatif sebesar 3–3,5% per tahun.

Haruskah Anda Berinvestasi di SCHD ETF Sekarang?

Pada tahun 2025, SCHD tetap relevan dalam kondisi pasar berikut:

• Suku bunga yang masih berfluktuasi

• Inflasi mulai mereda

• Investor fokus pada nilai dan arus kas

Perusahaan pembayar dividen kembali menarik minat, terutama di sektor kesehatan, energi, dan barang konsumsi. Metodologi SCHD menekankan perusahaan yang memiliki daya tahan jangka panjang dan imbal hasil konsisten bagi pemegang saham.

Bahkan dalam kondisi pasar yang tidak menentu, SCHD memberikan kejelasan dan rasa percaya diri bagi investor yang memprioritaskan pendapatan.

Kesimpulan

SCHD merupakan pilihan solid bagi pensiunan yang menginginkan arus kas stabil, risiko moderat, dan biaya investasi rendah. Kombinasi antara dividen tinggi, penyaringan kualitas perusahaan, dan volatilitas yang lebih rendah membuat ETF ini layak dipertimbangkan sebagai bagian inti dari strategi pensiun.

Meski demikian, penting untuk tetap mendiversifikasi portofolio dengan instrumen pendapatan tetap dan aset pelindung lainnya guna menghadapi berbagai kemungkinan di masa depan.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.