टर्टल ट्रेडिंग रणनीति की व्याख्या: शुरुआती लोगों के लिए मार्गदर्शिका

टर्टल ट्रेडिंग जैसी कुछ ट्रेडिंग प्रणालियों ने व्यापारियों की कल्पना को आकर्षित किया है। मूल रूप से 1980 के दशक में एक साहसिक प्रयोग के हिस्से के रूप में तैयार की गई इस रणनीति ने साबित कर दिया कि अनुशासित नियमों का पालन करना - अंतर्ज्ञान नहीं - बाजारों में लगातार सफलता की ओर ले जा सकता है। स्पष्ट तकनीकी नियमों और कठोर जोखिम प्रबंधन के आधार पर, टर्टल ट्रेडिंग ने दिखाया कि पूर्ण शुरुआती लोगों को पेशेवरों से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए प्रशिक्षित किया जा सकता है। दशकों बाद, इसके सिद्धांत बाजार के रुझानों पर सवार होने के लिए एक व्यवस्थित दृष्टिकोण की तलाश करने वाले व्यापारियों के लिए प्रासंगिक बने हुए हैं।

टर्टल ट्रेडिंग की उत्पत्ति

टर्टल ट्रेडिंग प्रयोग 1983 में दो अनुभवी व्यापारियों: रिचर्ड डेनिस और विलियम एकहार्ट के बीच एक शर्त के परिणामस्वरूप शुरू हुआ। डेनिस, एक सफल कमोडिटी ट्रेडर, का मानना ​​था कि सफल ट्रेडिंग सिखाई जा सकती है। इसके विपरीत, एकहार्ट का मानना ​​था कि महान व्यापारी पैदा होते हैं, बनाए नहीं जाते।

इस विवाद को सुलझाने के लिए, उन्होंने अलग-अलग पृष्ठभूमि से आए लोगों के एक समूह को भर्ती किया - जिनमें से कुछ को कोई वित्तीय अनुभव नहीं था - और उन्हें ट्रेडिंग के कुछ सरल नियमों का प्रशिक्षण दिया। इस समूह को टर्टल्स के नाम से जाना जाने लगा। प्रशिक्षण के सिर्फ़ दो हफ़्तों के भीतर, टर्टल्स ने असली पैसे का व्यापार करना शुरू कर दिया। अगले कुछ सालों में, उनमें से कई ने उल्लेखनीय सफलता हासिल की, जिससे डेनिस की बात साबित हो गई।

यह प्रणाली स्पष्ट, नियम-संचालित रणनीतियों पर आधारित थी, जो प्रवृत्ति-अनुसरण, जोखिम नियंत्रण और अनुशासन पर आधारित थी - तीन स्तंभ जो आज भी आधुनिक व्यापार प्रणालियों के लिए केंद्रीय बने हुए हैं।

मूल सिद्धांत और नियम

अपने मूल में, टर्टल ट्रेडिंग सिस्टम एक यांत्रिक प्रवृत्ति-अनुसरण रणनीति है। यह ट्रेड में कब प्रवेश करना है और कब बाहर निकलना है, यह निर्धारित करने के लिए तकनीकी संकेतकों का उपयोग करता है, जो मौलिक विश्लेषण के बजाय पूरी तरह से मूल्य कार्रवाई पर निर्भर करता है।

प्रमुख तत्व इस प्रकार हैं:

• ब्रेकआउट प्रवेश संकेत: जब कीमत एक निश्चित संख्या के दिनों के उच्चतम या निम्नतम स्तर से ऊपर या नीचे टूटती है (आमतौर पर प्रवेश के लिए 20-दिवसीय ब्रेकआउट) तो टर्टल ट्रेड में प्रवेश करते हैं।

• अस्थिरता-आधारित स्थिति आकार: सिस्टम ने यह निर्धारित करने के लिए औसत ट्रू रेंज (एटीआर) या "एन-वैल्यू" का उपयोग किया कि कितने अनुबंधों का व्यापार करना है। उच्च अस्थिरता का मतलब था छोटी स्थितियाँ; कम अस्थिरता का मतलब था बड़ी स्थितियाँ।

• विविधीकरण: टर्टल ने रिटर्न को सुचारू बनाने और सहसंबंध को कम करने के लिए विभिन्न बाजारों में कारोबार किया - जिसमें कमोडिटीज, मुद्राएं और वित्तीय वायदा शामिल थे।

• प्रवृत्ति की निरंतरता: पोजीशनें केवल तभी जोड़ी जाती थीं जब प्रवृत्ति की पुष्टि हो जाती थी, अक्सर आगे के ब्रेकआउट स्तरों के माध्यम से।

• सिस्टम 1 और सिस्टम 2: टर्टल्स ने दो भिन्नताओं का उपयोग किया - सिस्टम 1 छोटी अवधि (20-दिवसीय ब्रेकआउट) था, और सिस्टम 2 लंबी अवधि (55-दिवसीय ब्रेकआउट) था, जो बाजार के माहौल के आधार पर लचीलापन प्रदान करता था।

इन नियमों का कठोरता से पालन किया जाता था, तथा भावनात्मक हस्तक्षेप के लिए न्यूनतम स्थान रखा जाता था - अनुशासन और स्थिरता पर जोर दिया जाता था।

कछुआ बाजार और समय-सीमा

मूल टर्टल ट्रेडिंग सिस्टम को लिक्विड फ्यूचर्स मार्केट में लागू किया गया था, जहाँ बड़े पैमाने पर व्यापार करना आसान था और बड़े ऑर्डर के बेहतर निष्पादन की अनुमति थी। आम उपकरणों में शामिल हैं:

• कच्चा तेल

• सोना और चांदी

• ब्याज दर वायदा

• कृषि माल

• प्रमुख मुद्रा जोड़े (USD, EUR, JPY, GBP)

• इक्विटी सूचकांक (जैसे एसएंडपी 500 वायदा)

यद्यपि आधुनिक व्यापारियों की पहुंच वायदा बाजारों तक नहीं हो सकती है, फिर भी मूल अवधारणाओं को उचित उपकरणों और जोखिम नियंत्रणों का उपयोग करके CFDs, ETFs, या यहां तक ​​कि स्पॉट फॉरेक्स बाजारों में भी अनुकूलित किया जा सकता है।

समय-सीमा के संदर्भ में, यह रणनीति दैनिक चार्ट पर संचालित होती है, जो इसे उन लोगों के लिए उपयुक्त बनाती है जो पूरे दिन स्क्रीन से चिपके नहीं रहना चाहते। समापन मूल्यों के आधार पर प्रतिदिन एक बार प्रवेश और निकास संकेतों की जाँच की जाती थी, जिससे इंट्राडे उतार-चढ़ाव से होने वाले शोर और ओवरट्रेडिंग को कम करने में भी मदद मिली।

ब्रेकआउट और चैनल

सिस्टम के मुख्य उपकरणों में से एक डोन्चियन चैनल था, जो एक निश्चित संख्या में दिनों के लिए उच्चतम ऊँचाई और निम्नतम निम्न को दर्शाता है। कछुओं ने उपयोग किया:

• प्रवेश संकेतों के लिए 20-दिवसीय उच्च/निम्न (सिस्टम 1)

• स्टॉप-लॉस से बाहर निकलने के लिए 10-दिवसीय न्यूनतम स्तर

• दीर्घावधि पुष्टि के लिए 55-दिवसीय उच्चतम/निम्नतम (सिस्टम 2)

उदाहरण:

यदि सोने की कीमत 20 दिन के उच्चतम स्तर से ऊपर बंद होती है, तो व्यापारी लंबी स्थिति में प्रवेश करता है। यदि यह 10 दिन के निम्नतम स्तर से नीचे गिरता है, तो स्थिति से बाहर निकल जाता है।

ब्रेकआउट दृष्टिकोण इस सिद्धांत पर काम करता है कि मजबूत रुझान कायम रहते हैं। हालांकि, जब बाजार सीमित दायरे में होते हैं तो इससे अक्सर छोटे नुकसान (व्हिपसॉ) भी होते हैं - जिसे टर्टल ने खेल के हिस्से के रूप में स्वीकार किया।

इस पद्धति में धैर्य और बड़े, प्रवृत्ति-संचालित मुनाफे के साकार होने की प्रतीक्षा करते हुए घाटे वाले ट्रेडों को सहन करने की इच्छा की आवश्यकता होती है।

जोखिम प्रबंधन मूल बातें

जोखिम नियंत्रण यकीनन टर्टल सिस्टम का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा था। इस पद्धति को साइडवेज मार्केट के दौरान पूंजी को संरक्षित करने और ट्रेंडिंग अवधि के दौरान लाभ को अधिकतम करने के लिए डिज़ाइन किया गया था।

प्रमुख जोखिम प्रबंधन नियमों में शामिल हैं:

• 1% नियम: किसी एक व्यापार पर खाता पूंजी के 1-2% से अधिक का जोखिम कभी न लें।

• अस्थिरता इकाइयाँ (N): पिछले 20 दिनों में औसत ट्रू रेंज (एटीआर) का उपयोग करके बाजार की अस्थिरता के आधार पर पदों का आकार निर्धारित किया गया था।

• स्टॉप-लॉस निकास: बड़े नुकसान को रोकने के लिए पूर्व-निर्धारित निकास बिंदुओं की गणना की गई।

• सावधानी से पिरामिडिंग: जब तक कुल जोखिम सख्त सीमाओं के भीतर रहता है, व्यापारी जीतने वाली स्थिति (स्केल इन) में वृद्धि कर सकते हैं।

• अधिकतम जोखिम सीमा: सहसंबद्ध चालों के दौरान अति-जोखिम को रोकने के लिए सभी खुले ट्रेडों में कुल जोखिम को नियंत्रित किया गया।

इस संरचित दृष्टिकोण ने यह सुनिश्चित किया कि लंबे समय तक गिरावट के दौरान भी, व्यापारी भयावह नुकसान से बचेंगे और अगले बड़े रुझान को पकड़ने के लिए लंबे समय तक खेल में बने रहेंगे।

अंतिम विचार

टर्टल ट्रेडिंग इतिहास में सबसे प्रभावशाली मैकेनिकल ट्रेडिंग सिस्टम में से एक है। इसका स्थायी मूल्य न केवल नियमों में निहित है, बल्कि यह जिस मानसिकता को बढ़ावा देता है उसमें निहित है: प्रवृत्ति का पालन करें, जोखिम का प्रबंधन करें, और निर्णय लेने की प्रक्रिया से भावनाओं को दूर रखें।

हालाँकि वित्तीय बाज़ार विकसित हो चुके हैं, टर्टल सिस्टम के पीछे के सिद्धांत अभी भी लागू होते हैं। उचित अनुकूलन और जोखिम नियंत्रण के साथ, आधुनिक व्यापारी भी इसके अनुशासित ट्रेंड-फ़ॉलोइंग दृष्टिकोण से लाभ उठा सकते हैं - चाहे वायदा, फ़ॉरेक्स या ईटीएफ के माध्यम से। तर्क और डेटा पर आधारित नियम-आधारित रणनीति की तलाश करने वाले शुरुआती लोगों के लिए, टर्टल ट्रेडिंग एक ठोस आधार और एक कालातीत सबक दोनों प्रदान करता है: सरल सिस्टम, जब अनुशासन के साथ लागू होते हैं, तो सबसे जटिल रणनीतियों को भी बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।