تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
اكتشف كيف تؤثر السيولة في سوقي الفوركس والأسهم على سرعة التداول والتكاليف والمخاطر. تعرّف على الفروقات الرئيسية لمساعدة المتداولين على اختيار السوق الأنسب لاستراتيجيتهم.
السيولة مفهوم أساسي للمتداولين، فهي تُحدد مدى سهولة وفعالية شراء وبيع الأصول دون التسبب في تغيرات كبيرة في الأسعار. في كلٍّ من سوقي الفوركس والأسهم، تؤثر السيولة على تنفيذ الصفقات، وتكاليف المعاملات، وإدارة المخاطر.
إن فهم الاختلافات في السيولة بين هذه الأسواق يمكن أن يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
السيولة تعني سهولة تحويل أصل ما إلى نقد أو أي أصل آخر دون التأثير على سعره السوقي. في مجال التداول، تُعتبر السوق السائلة سوقًا تُنفذ فيها أوامر البيع والشراء بسرعة وبأسعار قريبة من سعر السوق الحالي، مع أدنى حد من الانزلاق أو التأخير.
تعني السيولة العالية وجود عدد أكبر من المشاركين في السوق، وفروقات عرض وطلب أكثر إحكامًا، وتنفيذ تداول أكثر سلاسة.
يشتهر سوق الفوركس بسيولة عالية للغاية. بمتوسط حجم تداول يومي يتجاوز 7 تريليون دولار، يُعدّ الفوركس أكبر وأكثر الأسواق المالية سيولةً في العالم. غالبًا ما تشهد أزواج العملات الرئيسية، مثل اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني، نشاطًا تداوليًا عاليًا، مما يسمح للمتداولين بتنفيذ أوامر كبيرة بأقل تأثير على السعر.
الميزات الرئيسية لسيولة الفوركس:
التداول على مدار 24 ساعة: يعمل سوق الفوركس بشكل مستمر من الاثنين إلى الجمعة، مما يتيح للمتداولين في جميع أنحاء العالم المشاركة في أي وقت تقريبًا.
فروق الأسعار الضيقة: تؤدي السيولة العالية إلى فروق أسعار ضيقة بين العرض والطلب، مما يقلل من تكاليف المعاملات بالنسبة للمتداولين.
التنفيذ السريع: يتم تنفيذ الأوامر بسرعة، وهو أمر بالغ الأهمية للاستراتيجيات قصيرة الأجل مثل التداول المضارب أو التداول اليومي.
انزلاق منخفض: إن وفرة المشترين والبائعين تعني أنه من الممكن تنفيذ صفقات كبيرة دون التسبب في تقلبات كبيرة في الأسعار.
قد تتقلب السيولة في سوق الفوركس على مدار اليوم، وتبلغ ذروتها خلال جلسات السوق الرئيسية مثل لندن ونيويورك. ومع ذلك، حتى خلال فترات الهدوء، عادةً ما تظل أزواج العملات الرئيسية عالية السيولة.
تختلف سيولة سوق الأسهم اختلافًا كبيرًا باختلاف السهم وحجم تداوله. عادةً ما تكون أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، والتي تُعرف غالبًا باسم "الشركات الرائدة"، والمدرجة في بورصات رئيسية مثل بورصتي نيويورك ولندن، عالية السيولة، حيث يتم تداول ملايين الأسهم يوميًا. هذا يسمح للمتداولين بشراء أو بيع كميات كبيرة دون تغيير كبير في السعر.
السمات الرئيسية لسيولة الأسهم:
السيولة المتنوعة: في حين أن الأسهم الممتازة تتمتع بسيولة عالية، فإن الأسهم الأصغر أو الأقل شعبية قد تتمتع بأحجام تداول أقل، وانتشارات أوسع، وانزلاق أعلى.
تحديد ساعات التداول: يتم تداول الأسهم خلال ساعات تبادل محددة، عادة 8 ساعات في اليوم، مما يحد من الوقت الذي يمكن فيه تنفيذ الصفقات.
عمق السوق: يمكن لعدد أوامر البيع والشراء عند مستويات الأسعار المختلفة أن يؤثر على مدى سهولة استيعاب الصفقات الكبيرة دون حدوث خلل في الأسعار.
مخاطر السيولة: في الأسهم غير السائلة، قد يواجه المتداولون صعوبة في الدخول أو الخروج من المراكز بسرعة، مما قد يؤدي إلى خسائر أكبر إذا تحركت الأسعار بشكل غير موات.
| وجه | سيولة الفوركس | سيولة الأسهم |
|---|---|---|
| حجم السوق | أكثر من 7 تريليون دولار حجم التداول اليومي (تقديرات عام 2025) | ~100 مليار دولار حجم التداول اليومي (سوق الأسهم الأمريكية، تقريبًا) |
| ساعات التداول | 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع | عادة ما تكون من 6 إلى 8 ساعات يوميًا حسب التبادل |
| توفر الأدوات | عدد محدود من أزواج العملات الرئيسية | آلاف الأسهم عبر مختلف القطاعات والبورصات |
| الأصول الأكثر سيولة | الأزواج الرئيسية (على سبيل المثال، EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD) | الأسهم الممتازة (على سبيل المثال، AAPL، MSFT، AMZN) |
| حجم الانتشار | فروق أسعار ضيقة للغاية للأزواج الرئيسية (تصل إلى 0.1 نقطة) | تختلف الفروقات على نطاق واسع؛ فهي أضيق في الأسهم ذات الحجم الكبير |
| سرعة تنفيذ الطلب | سريع للغاية بسبب المشاركة العالية في السوق | سريع في الأسهم السائلة، أبطأ في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة أو الأسهم الرقيقة |
| عمق السوق | عميق جدًا في الأزواج الرئيسية | يختلف حسب السهم؛ الأسهم الممتازة أعمق من الأسهم الرخيصة |
| مزودي السيولة | البنوك المركزية، البنوك التجارية، صناديق التحوط، وسطاء التجزئة | صناع السوق، والمستثمرون المؤسسيون، والتجار الأفراد |
| تأثير الأخبار | ارتفاع السيولة يخفف من رد الفعل تجاه معظم الأحداث | يمكن أن تتسبب الأخبار في انخفاضات حادة أو ارتفاعات في السيولة |
| التقلب والانزلاق | انخفاض في أزواج السوائل، والانزلاق نادر في الظروف العادية | يمكن أن تكون مهمة خلال فترات الأرباح أو فترات الحجم المنخفض |
| السيولة أثناء الأزمات | يبقى مرتفعًا نسبيًا في الأزواج الرئيسية | غالبًا ما يجف في جميع الأسهم باستثناء الأسهم الأكثر شعبية |
لماذا يهم هذا الأمر المتداولين؟
تنفيذ التداول: إن السيولة العالية والتداول المستمر في سوق الفوركس يعني أن الأوامر يتم تنفيذها بسرعة، وهو أمر مثالي للمتداولين النشطين وأولئك الذين يستخدمون الاستراتيجيات الآلية.
تكاليف المعاملات: انخفاض فروق الأسعار في سوق الفوركس يعني انخفاض تكاليف التداول، خاصةً للمتداولين الدائمين. أما في سوق الأسهم، فقد تكون التكاليف أعلى للأسهم الأقل سيولةً نظرًا لارتفاع فروق الأسعار والعمولات المحتملة.
إدارة المخاطر: تُقلل السيولة العالية من خطر الانزلاق، وتتيح تحديدًا أكثر دقةً لأوامر وقف الخسارة. في الأسهم قليلة السيولة، قد لا تُنفذ أوامر وقف الخسارة بالأسعار المتوقعة، مما يزيد من المخاطر.
رغم أن السيولة العالية مفيدة عمومًا، إلا أنها ليست ثابتة. قد تشهد أسواق العملات الأجنبية والأسهم فترات انخفاض في السيولة، كما هو الحال خلال الأحداث الإخبارية الكبرى، أو افتتاح الأسواق، أو العطلات. أما بالنسبة للأسهم، فقد تنضب السيولة بسرعة في الشركات الصغيرة أو خلال فترات ضغوط السوق، مما يؤدي إلى تحركات حادة في الأسعار وصعوبات في التنفيذ.
ينبغي على المتداولين مراقبة أوضاع السيولة، خاصةً عند تداول مراكز كبيرة أو أصول أقل رواجًا. استخدام أوامر الحد، والتداول خلال ساعات الذروة، والتركيز على الأدوات الأكثر تداولًا، يمكن أن يُساعد في تخفيف مخاطر السيولة.
السيولة ركيزة أساسية للتداول الفعال، فهي تؤثر على كل شيء بدءًا من سرعة التنفيذ ووصولًا إلى تكاليف المعاملات والتعرض للمخاطر. يتميز سوق الفوركس بسيولته الاستثنائية، مما يجعله جذابًا للمتداولين النشطين الذين يبحثون عن دخول وخروج سريعين، وتكاليف منخفضة، وانزلاق سعري محدود. في حين توفر الأسهم سيولة عالية في أسهم الشركات الكبرى، إلا أنها قد تُشكل تحديات في الأسهم الأقل تداولًا، مما يتطلب دراسة متأنية لعمق السوق وساعات التداول.
إن فهم هذه الاختلافات يمكّن المتداولين من اختيار السوق الذي يتوافق بشكل أفضل مع استراتيجياتهم وقدرتهم على تحمل المخاطر.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
اكتشف كيف تؤثر الحروب والعقوبات والتوترات السياسية على أسعار النفط الخام في جميع أنحاء العالم، مع أمثلة جيوسياسية واقعية من عامي 2022 و2025.
2025-06-23
اكتشف التواريخ الخمسة الرئيسية لتقسيم أسهم NVIDIA، بما في ذلك تواريخ التسجيل والتوزيع والتداول. معلومات أساسية للمتداولين والمساهمين.
2025-06-23
اكتشف الاختلافات بين نمط الثقب والابتلاع الصعودي وكيفية تحديد إشارة الشموع الصعودية التي تناسب استراتيجية التداول الخاصة بك.
2025-06-23
