วิธีซื้อทองอย่างปลอดภัย แหล่งน่าเชื่อถือที่ควรรู้

เมื่อตลาดผันผวนและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ทองคำมักกลายเป็นมากกว่าแค่โลหะมีค่า แต่เป็นที่พักพิงปลอดภัยทางการเงินมายาวนานหลายศตวรรษ ผู้คนทั่วโลกต่างหันมาถือครองทองคำเพื่อปกป้องความมั่งคั่ง โดยเฉพาะในช่วงที่ค่าเงินสั่นคลอนและตลาดหุ้นตกต่ำ

ไม่ว่าคุณจะต้องการทองคำจริงไว้เก็บรักษา หรือแค่ต้องการเข้าถึงการลงทุนในทองคำอย่างรวดเร็วผ่านบัญชีลงทุน การเข้าใจทางเลือกต่าง ๆ อย่างถ่องแท้คือก้าวแรกสู่การซื้อทองคำอย่างมั่นใจ

การซื้อทองคำแท่งและเหรียญทองคำ: รูปแบบดั้งเดิมที่มั่นคง

หนึ่งในวิธีดั้งเดิมที่สุดในการลงทุนในทองคำ คือการซื้อทองคำแท่งหรือเหรียญทอง ซึ่งถือเป็นการถือครองทองคำจริงโดยตรง นักลงทุนจำนวนมากชื่นชอบวิธีนี้เพราะจับต้องได้และมีเสถียรภาพในระยะยาว

• ทองคำแท่ง: ทองคำแท่งมีให้เลือกหลายขนาด ตั้งแต่ 1 กรัมไปจนถึง 1 กิโลกรัมหรือมากกว่า โดยทั่วไปทองคำแท่งมักมีค่าพรีเมียมต่ำกว่าเหรียญทอง จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ที่ต้องการประหยัดต้นทุน

• เหรียญทองคำ: เหรียญยอดนิยม เช่น Krugerrand (แอฟริกาใต้), Gold Maple Leaf (แคนาดา), และ American Eagle (สหรัฐฯ) เป็นเหรียญที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก จึงซื้อขายได้ง่าย แม้ว่าจะมีค่าพรีเมียมสูงกว่าทองคำแท่งเล็กน้อย แต่ก็มีสภาพคล่องสูงและเหมาะสำหรับการซื้อขายในปริมาณเล็กน้อย

ในการซื้อทองคำแท่ง ควรเลือกผู้ขายที่น่าเชื่อถือตรวจสอบความแท้ของทองคำ เช่น การมีหมายเลขซีเรียลหรือใบรับรอง และเตรียมแผนจัดเก็บอย่างปลอดภัย ไม่ว่าจะเป็นตู้นิรภัยภายในบ้าน ตู้เซฟธนาคาร หรือคลังเก็บทองที่มีการประกันภัย

การลงทุนผ่านกองทุนทองคำ ETF และผลิตภัณฑ์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในทองคำโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการจัดเก็บหรือความปลอดภัยของทองคำจริง กองทุนทองคำ ETF ถือเป็นทางเลือกที่สะดวก เพราะเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่สะท้อนราคาทองคำในตลาดและซื้อขายได้เหมือนหุ้นทั่วไป

• กองทุน ETF ที่ได้รับความนิยม ได้แก่ SPDR Gold Shares (GLD) และ iShares Gold Trust (IAU) ซึ่งมีการสำรองทองคำจริงไว้ในคลังเก็บอย่างปลอดภัย และราคาของกองทุนจะเคลื่อนไหวตามราคาทองคำรายวัน

ข้อดีของการลงทุนใน ETF ทองคำ ได้แก่

• สภาพคล่องสูง (ซื้อขายได้ง่ายในเวลาทำการตลาด)

• ค่าธรรมเนียมต่ำ

• ไม่ต้องดูแลทองคำจริง

อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน ETF ไม่ถือเป็นการครอบครองทองคำโดยตรง แต่เป็นการถือหุ้นในกองทุนที่เป็นเจ้าของทองคำ ดังนั้นผู้ลงทุนจะไม่ได้ครอบครองตัวโลหะเองโดยตรง

ฟิวเจอร์สและออปชันทองคำ: ทางเลือกสำหรับนักลงทุนระดับสูง

สำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากขึ้น ฟิวเจอร์สและออปชันทองคำเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการเก็งกำไรราคาทองคำในอนาคต หรือใช้ในการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

• สัญญาฟิวเจอร์สทองคำ: คือสัญญาที่ผู้ซื้อมีหน้าที่ต้องซื้อ (หรือผู้ขายต้องส่งมอบ) ทองคำในปริมาณที่ระบุไว้ล่วงหน้า ในราคาที่กำหนด ณ วันที่กำหนด สัญญานี้สามารถใช้เลเวอเรจได้ หมายความว่าผู้ลงทุนสามารถควบคุมปริมาณการลงทุนที่มากด้วยเงินทุนเริ่มต้นที่น้อย แต่ในขณะเดียวกันก็เพิ่มความเสี่ยงอย่างมากเช่นกัน

• ออปชันทองคำ: คือสิทธิ (ไม่ใช่หน้าที่) ที่ให้ผู้ลงทุนสามารถซื้อหรือขายทองคำในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาที่กำหนด

ทั้งฟิวเจอร์สและออปชันทองคำมักซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และผู้ลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจข้อกำหนดด้านมาร์จิ้น วันหมดอายุของสัญญา และความผันผวนของตลาด เครื่องมือเหล่านี้ไม่เหมาะกับผู้เริ่มต้น เนื่องจากความเสี่ยงสูงหากบริหารไม่ดี

หุ้นเหมืองทองคำและกองทุนรวม

อีกหนึ่งวิธีทางอ้อมในการลงทุนในทองคำ คือการลงทุนในบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเหมืองทองคำและการผลิต ซึ่งอาจเป็นหุ้นรายตัว หรือกองทุนรวม ETF ที่เน้นกลุ่มธุรกิจโลหะมีค่า

• หุ้นเหมืองทองคำ: บริษัทอย่าง Barrick Gold หรือ Newmont Corporation มักให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น เนื่องจากมีต้นทุนการผลิตที่คงที่ นักลงทุนจึงได้อานิสงส์จากการปรับตัวของราคาทอง

• กองทุนรวมและ ETF ที่ลงทุนในเหมืองทอง: ตัวอย่างเช่น VanEck Gold Miners ETF (GDX) และ iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) ซึ่งช่วยกระจายการลงทุนในหลายบริษัท ลดความเสี่ยงจากหุ้นรายตัว

อย่างไรก็ตาม หุ้นเหมืองทองได้รับผลกระทบไม่เพียงแค่จากราคาทอง แต่ยังรวมถึง:

• ประสิทธิภาพในการดำเนินงานของบริษัท

• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

• ปัญหาแรงงานและกฎระเบีย

ดังนั้น วิธีนี้จึงมีความผันผวนสูงกว่าการซื้อทองคำจริง หรือ ETF ที่ติดตามราคาทองโดยตรง

ทองคำดิจิทัลและบัญชีใบรับรองทองคำ

ในยุคที่เทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงวงการการเงิน ทองคำดิจิทัลได้กลายเป็นทางเลือกใหม่สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงตลาดทองคำในรูปแบบที่สะดวกและมีต้นทุนต่ำ

• แพลตฟอร์มทองคำดิจิทัล: เช่น Vaulted, BullionVault หรือแม้แต่แอปธนาคารมือถือในบางประเทศ อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายทองคำได้แบบเรียลไทม์ โดยทองคำจะถูกเก็บไว้ในคลังมืออาชีพ และสามารถขอถอนทองคำจริงได้หากต้องการ

• บัญชีใบรับรองทองคำ: ออกโดยธนาคารหรือสถาบันการเงิน ใบรับรองนี้แสดงถึงสิทธิ์ความเป็นเจ้าของทองคำตามปริมาณที่ระบุ โดยไม่ต้องถือทองคำจริง เหมาะสำหรับนักลงทุนรายใหญ่หรือต้องการความสะดวก แต่ควรตรวจสอบความน่าเชื่อถือของสถาบัน และพิจารณาว่าทองคำนั้นถูกแยกเก็บเฉพาะ (allocated) หรือรวมอยู่กับของผู้อื่น (unallocated)

ข้อดีของทองคำดิจิทัลและใบรับรอง ได้แก่:

• ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ

• เข้าถึงง่าย

• มีผู้ดูแลรักษาอย่างปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงด้านคู่สัญญา (counterparty risk) และอาจไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องการควบคุมทรัพย์สินโดยตรง

สรุป: การเลือกวิธีซื้อทองที่เหมาะกับคุณที่สุด

การซื้อทองคำสามารถตอบโจทย์ได้หลากหลายวัตถุประสงค์ ไม่ว่าจะเป็นการป้องกันเงินเฟ้อ การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน หรือการรักษาความมั่งคั่งในระยะยาว อย่างไรก็ตาม เมื่อมีวิธีการลงทุนมากมายให้เลือกวิธีที่ “ดีที่สุด” ขึ้นอยู่กับเป้าหมายส่วนบุคคล ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และระยะเวลาการลงทุนของแต่ละคน

• หากคุณให้ความสำคัญกับความมั่นคงและการถือครองที่จับต้องได้ ทองคำจริงอาจเหมาะกับคุณ

• หากคุณต้องการความคล่องตัวและความเรียบง่าย กองทุน ETF หรือทองคำดิจิทัลอาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า

• สำหรับผู้ที่มีความชำนาญในตลาด ฟิวเจอร์สหรือหุ้นเหมืองทองอาจให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า (แต่ก็มีความเสี่ยงสูงกว่าเช่นกัน)

ไม่ว่าคุณจะเลือกวิธีใด อย่าลืมศึกษาข้อมูลให้รอบด้าน ประเมินค่าธรรมเนียมและความเสี่ยงอย่างถี่ถ้วน และพิจารณาว่าทองคำเหมาะสมกับกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมของคุณเพียงใด

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ