Nasdaq กับ NYSE: ความแตกต่างสำคัญที่นักลงทุนทุกคนต้องรู้

นักลงทุนที่ลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะต้องพบกับตลาดหุ้นหลักสองแห่งอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ นั่นคือ ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq

แม้ว่าทั้งสองบริษัทจะอำนวยความสะดวกในการซื้อและขายหลักทรัพย์ แต่ทั้งสองบริษัทมีความแตกต่างกันในด้านโครงสร้าง ข้อกำหนดในการจดทะเบียน และประเภทของบริษัทที่บริษัทเหล่านี้สนใจ การทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบรู้

Nasdaq กับ NYSE: 8 ความแตกต่างที่ควรรู้

1) ภาพรวมทางประวัติศาสตร์

• แนสแด็ก :

ตั้งแต่ก่อตั้งในปี 1971 Nasdaq แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาของนวัตกรรมทางเทคโนโลยี บูมของดอตคอมในช่วงปลายทศวรรษ 1990 และการเพิ่มขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เมื่อเร็วๆ นี้ (เช่น Apple, Amazon, NVIDIA) มีส่วนทำให้มีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมาก ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งติดตามบริษัทมากกว่า 3,000 บริษัท มักมีผลงานดีกว่าตลาดโดยรวมในวัฏจักรขาขึ้นของเทคโนโลยี

อย่างไรก็ตาม หุ้นก็ประสบกับการแก้ไขอย่างรวดเร็วระหว่างช่วงตลาดตกต่ำ เช่น การล่มสลายในปี 2000 และการเทขายหุ้นเทคโนโลยีในปี 2022

• นิวยอร์ก เอส อี :

NYSE ซึ่งเป็นที่ตั้งของบริษัทที่เก่าแก่และก่อตั้งมายาวนานกว่า แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มั่นคงและสม่ำเสมอมากขึ้น โดยทำผลงานได้ดีขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำและช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากลักษณะการป้องกันของบริษัทจดทะเบียนหลายแห่ง

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์และดัชนี S&P 500 (รวมถึงหุ้น NYSE จำนวนมาก) แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว โดยมักจะมีความผันผวนน้อยกว่า Nasdaq

2) กลไกการซื้อขาย

• Nasdaq : ดำเนินการผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ทั้งหมด ช่วยให้ดำเนินการซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว ผู้สร้างตลาดแข่งขันกันเพื่อเสนอราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่ดีที่สุด ช่วยเพิ่มสภาพคล่อง

• NYSE : จับคู่การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์กับพื้นที่ซื้อขายจริง ผู้สร้างตลาดที่ได้รับการแต่งตั้งมีความสำคัญอย่างยิ่งในการรักษาตลาดให้ยุติธรรมและเป็นระเบียบ โดยเฉพาะในช่วงที่มีความผันผวน

3) โปรไฟล์บริษัท

• Nasdaq : เป็นแหล่งรวมของบริษัทเทคโนโลยีและบริษัทที่มีแนวโน้มเติบโตสูงมากมาย รวมถึงบริษัทยักษ์ใหญ่ เช่น Apple, Amazon และ Microsoft การจดทะเบียนมักดึงดูดนักลงทุนที่มองหาศักยภาพในการเติบโตสูง

• NYSE : เป็นแหล่งรวมของบริษัทที่มีชื่อเสียงหลากหลายแห่งจากหลายภาคส่วน เช่น ExxonMobil, Coca-Cola และ IBM ซึ่งดึงดูดนักลงทุนที่สนใจในด้านเสถียรภาพและเงินปันผล

4) ข้อกำหนดในการลงรายการ

• Nasdaq : มีมาตรฐานการจดทะเบียนที่ยืดหยุ่นมากขึ้น ทำให้บริษัทที่เพิ่งเกิดใหม่เข้าถึงได้ ค่าธรรมเนียมการจดทะเบียนเบื้องต้นอยู่ระหว่าง 55,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นที่จดทะเบียน

• NYSE : กำหนดเกณฑ์การจดทะเบียนที่เข้มงวดยิ่งขึ้น รวมถึงเกณฑ์ที่สูงขึ้นสำหรับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและรายได้ ค่าธรรมเนียมการจดทะเบียนเริ่มต้นที่ 150,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมค่าธรรมเนียมรายปีเพิ่มเติม

5) มูลค่าตลาดและปริมาณการซื้อขาย

• Nasdaq : มักจะแซงหน้า NYSE ในปริมาณการซื้อขายรายวัน ขับเคลื่อนโดยกิจกรรมที่สูงของหุ้นเทคโนโลยีและนักลงทุนรายย่อย

• NYSE : มีมูลค่าตลาดรวมสูงกว่า สะท้อนถึงขนาดและความมั่นคงของบริษัทจดทะเบียน

6) ความผันผวนและกลยุทธ์การลงทุน

• Nasdaq : มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนสูงเนื่องจากเน้นที่หุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเติบโต ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดกำไรหรือขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ

• NYSE : โดยทั่วไปมีความผันผวนต่ำ สอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่เน้นการเติบโตที่มั่นคงและเงินปันผล

7) นวัตกรรมทางเทคโนโลยี

• Nasdaq : เป็นผู้บุกเบิกการซื้อขายด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์และยังคงนำเทคโนโลยีล้ำสมัยมาใช้อย่างต่อเนื่อง โดยดึงดูดนักลงทุนและบริษัทสมัยใหม่โดยเฉพาะ

• NYSE : NYSE ยังคงรักษาพื้นที่ซื้อขายแบบดั้งเดิมไว้ แต่ได้บูรณาการเทคโนโลยีขั้นสูงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขายและความโปร่งใส

8) การเข้าถึงและอิทธิพลระดับโลก

• Nasdaq : ดำเนินการตลาดโลกหลายแห่งและให้บริการโซลูชันเทคโนโลยีแก่ตลาดหลักทรัพย์อื่นๆ ทั่วโลก โดยขยายอิทธิพลออกไปนอกสหรัฐอเมริกา

• NYSE : NYSE เป็นส่วนหนึ่งของ Intercontinental Exchange (ICE) และมีสถานะที่โดดเด่นในระดับโลก นอกจากนี้ยังเสนอผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่หลากหลายอีกด้วย

แนวโน้มในอนาคตและการพิจารณาการลงทุน

เมื่อมองไปข้างหน้า การแลกเปลี่ยนทั้งสองรูปแบบจะได้รับการกำหนดโดยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี สภาพเศรษฐกิจโลก นโยบายอัตราดอกเบี้ย และการเปลี่ยนแปลงตามภาคส่วน

แนวโน้มอนาคตของ Nasdaq :

Nasdaq อยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากภาคเทคโนโลยียังคงเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมระดับโลก การพัฒนาด้านปัญญาประดิษฐ์ เทคโนโลยีชีวภาพ คลาวด์คอมพิวติ้ง และพลังงานหมุนเวียนมีแนวโน้มที่จะผลักดันความต้องการบริษัทที่จดทะเบียนใน Nasdaq

อย่างไรก็ตาม อนาคตของ Nasdaq มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความรู้สึกของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นเติบโต ซึ่งอาจมีความอ่อนไหวต่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

ข้อดีของการลงทุน :

• การเปิดรับข้อมูลกับบริษัทที่มีการเติบโตสูงและผู้นำด้านนวัตกรรม

• ผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์ที่สูงขึ้นในช่วงที่เทคโนโลยีเฟื่องฟูและตลาดขาขึ้น

• การซื้อขายด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์เต็มรูปแบบที่ให้ความเร็วและมีประสิทธิภาพ

• สภาพคล่องที่มากขึ้นในภาคเทคโนโลยีและดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็ว

ข้อเสียของการลงทุน :

• ความผันผวนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะในตลาดหมีหรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

• ความอ่อนไหวต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อมากขึ้น

• การกระจุกตัวในภาคเทคโนโลยีและการเติบโตทำให้การกระจายความเสี่ยงลดลง

• ความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของกฎระเบียบที่ส่งผลกระทบต่อบริษัทเทคโนโลยี

แนวโน้มอนาคตของ NYSE :

NYSE ยังคงเป็นปราการแห่งความมั่นคง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนทั่วโลกแสวงหาโอกาสในการลงทุนในหุ้นชั้นนำ ผู้จ่ายเงินปันผล และบริษัทที่มีกระแสเงินสดที่มั่นคง การขยายตัวในระดับนานาชาติและความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้นกับนักลงทุนสถาบันยังทำให้ NYSE อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการดำรงอยู่ในระยะยาวอีกด้วย

เมื่อภาคส่วนต่างๆ เช่น อุตสาหกรรม การเงิน และการดูแลสุขภาพมีการพัฒนา NYSE อาจเห็นความสนใจใหม่จากผู้ที่มองหาการลงทุนที่เน้นคุณค่าและรายได้

ข้อดีของการลงทุน :

• เข้าถึงบริษัทชั้นนำที่มีฐานะมั่นคงและมีรายได้ที่มั่นคง

• ความผันผวนที่ลดลงและประสิทธิภาพที่ดีขึ้นในช่วงขาลง

• ศักยภาพเงินปันผลที่แข็งแกร่งจากบริษัทเก่าแก่

• การเป็นตัวแทนภาคส่วนที่หลากหลายสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย

ข้อเสียของการลงทุน :

• การเติบโตช้าลงเมื่อเทียบกับหุ้น Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยี

• ภาคส่วนดั้งเดิมอาจล้าหลังในด้านนวัตกรรมระหว่างช่วงที่เทคโนโลยีขับเคลื่อน

• มาตรฐานการจดทะเบียนเริ่มต้นที่สูงขึ้นอาจจำกัดการเปิดรับต่อบริษัทที่เพิ่งเกิดใหม่

• บริษัทบางแห่งอาจตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ช้ากว่า

บทสรุป

โดยสรุปแล้ว Nasdaq และ NYSE มีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศทางการเงิน โดยแต่ละแห่งให้บริการแก่บริษัทและนักลงทุนประเภทต่างๆ แพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ของ Nasdaq และการเน้นด้านนวัตกรรมดึงดูดนักลงทุนที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีและบริษัทที่กำลังเติบโต

ในทางตรงกันข้าม ชื่อเสียงที่ยาวนานและมาตรฐานอันเข้มงวดของ NYSE ดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาเสถียรภาพและวิสาหกิจที่ก่อตั้งมานาน

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ