Buy Limit ба Buy Stop: Ялгаа нь юу вэ?

Buy limit ба buy stop захиалгын ялгааг ойлгох нь үнийн хэлбэлзлийг оновчтой удирдахыг хүсдэг арилжаачдын хувьд зайлшгүй чухал. Эдгээр хоёр төрлийн хүлээгдэж буй захиалга ижил сонсогдож болох ч, тэдгээр нь огт өөр нөхцөлд идэвхжиж, өөр зорилготой хэрэглэгддэг.

Та хамгаалсан оролтыг сонирхож байгаа эсвэл үнийн өсөлтийн “breakout”-ыг барьж авахыг хүсч байгаа эсэхээс үл хамааран, аль төрлийн захиалгыг хэзээ, яаж ашиглах нь таны үр дүнд мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлж чадна.

Эдгээр хоёр төрлийн захиалга нь автомат аргаар зах зээлд орохыг зорьдог хэрэгслүүд бөгөөд та байнга зах зээлийг ажиглах шаардлагагүй болдог. Тэдгээрийг ихэвчлэн валютын арилжаа (forex), түүхий эд, хувьцааны зах зээлд ашигладаг. Гэхдээ хамгийн гол нь – аливаа захиалга ямар түвшний үнийн үед идэвхжих вэ, мөн зах зээлийн ямар зан төлөвийг барьж авахыг зорьж байна вэ гэдгийг мэдэхэд оршино.

Buy Limit Захиалга гэж юу вэ?

Buy limit захиалгыг үнийн түвшин тодорхой хэмжээгээр буурсны дараа эргэн өснө гэж үзэж байхад ашигладаг. Энэ тохиолдолд захиалгыг тухайн үнийн доор байрлуулна. Үүний зорилго нь зах зээл дэмжлэгийн бүс хүрч буурсны дараа үнэ дахин өснө гэж тооцоон, доогуур үнээр худалдан авах явдал юм.

Жишээлбэл, алтны үнэ $1,950 байгаад, та энэ үнэ $1,930 хүртэл буураад дараа нь өснө гэж үзэж байвал, $1,930 дээр buy limit захиалга тавина. Хэрэв үнэ тэр түвшинд хүрч эсвэл доогуур орвол таны захиалга идэвхжиж, зах зээлд автоматаар орно.

Энэ төрлийн захиалга нь өсөлтийн чиг хандлагатай зах зээлд түр зуурын уналтыг барьж авах, эсвэл дэмжлэгийн бүс дээр оролт хийхийг хүсдэг илүү тэвчээртэй, үнэ цэнийг чухалчилсан арилжаачдад тохиромжтой.

Худалдан авах зогсоох захиалга гэж юу вэ?

Buy stop захиалга нь үүний эсрэг. Үнийн түвшингийн дээгүүр байрлуулж, үнэ эсэргүүцлийн бүсийг давж өсөх хандлага бүхий нөхцөлд хэрэглэгддэг. Захиалга нь зөвхөн үнэ тухайн түвшинд хүрэхэд идэвхждэг.

Жишээлбэл, валютын хос 1.1200 дээр арилжаалагдаж байгаа ба та үнэ 1.1250 хүрвэл “breakout” болно гэж үзэж байвал, та buy stop захиалгыг 1.1250 дээр тавьж болно. Энэ нь зах зээлд зөвхөн дээш чиглэсэн хөдөлгөөн баталгаажсан тохиолдолд л орохоор болдог. Хэрэв үнэ түүнд хүрэхгүй бол захиалга идэвхжихгүй.

Энэ стратегийг “breakout” арилжаачид түлхүү ашигладаг бөгөөд хэт эрт орохоос зайлсхийж, зах зээлийн хүч баталгаажсан үед л хөрөнгө оруулалт хийхийг эрмэлздэг.

Худалдан авах хязгаар ба худалдан авах зогсоох: Стратегийн гол ялгаа

Buy limit болон buy stop хоёрын гол ялгаа нь одоогийн зах зээлийн ханштай харьцуулсан үнэ байрлал дээр оршдог. Buy limit нь үнийн бууралт ба эргэн өсөлтийг урьдчилан хардаг бол buy stop нь үнэ өсөх хөдөлгөөний үргэлжлэлийг хүлээгдэж буй “breakout”-ыг барихад чиглэгддэг.

Buy limit ашиглаж буй арилжаачид нь дэмжлэгийн бүс, эсвэл чиг хандлагын доторх ухралтыг барихыг зорьж, үнэ цэн дээр төвлөрдөг. Харин buy stop ашигладаг арилжаачид нь ихэвчлэн хүчтэй үнийн хөдөлгөөнд орж, мэдээ, арилжааны хэмжээний өсөлт, эсвэл “breakout” загварууд дээр үндэслэн зах зээлд нэгддэг.

Хэдийгээр аль аль захиалга нь оролтын цэгийг оновчтой болгох зорилготой ч, тэдгээр нь өөр өөр зах зээлийн хүлээлт болон эрсдэлийн хандлагатай уялддаг. Buy limit захиалга нь хамгийн сайн үнийг барих зорилготой бол buy stop нь баталгаат хөдөлгөөнд оролцохыг илүүд үздэг.

Бодит зах зээлийн хэрэглээ – Тогтворгүй нөхцөлд

Buy limit ба buy stop захиалгуудыг ойлгох нь өндөр хэлбэлзэлтэй зах зээлд бүр ч илүү чухал болдог. Үнэ хурдан хөдөлж байгаа үед гар аргаар оролт хийх нь гулсалт эсвэл эргэлзээ дагуулдаг. Харин автомат захиалгууд нь таны нөхцлийг урьдчилан тодорхойлж, гүйцэтгэлээс сэтгэл хөдлөлийг хасах боломж олгодог.

Жишээлбэл, хэрэглээний үнийн индекс (CPI) эсвэл төв банкны шийдвэр гэх мэт томоохон эдийн засгийн мэдээ гарснаар үнийн огцом өсөлт гарах нөхцөлд buy stop захиалга таныг тэр өсөлтийг барьж авахад тусална. Харин эсрэгээрээ, богино хугацаанд үнийн уналт гарч, дараа нь эргэн сэргэнэ гэж таамаглаж байгаа бол buy limit захиалга нь илүү сайн оролтыг санал болгож чадна.

Эдгээр захиалгыг стратегидээ нэгтгэснээр та зах зээлийн нөхцөлд урьдчилан бэлдэж, сэтгэл хөдлөлөөс ангид, илүү бүтцэтэй аргаар арилжаа хийх боломжтой болно.

Зайлсхийх ёстой алдаанууд

Нийтлэг алдаануудын нэг нь эдгээр хоёр захиалгыг андуурах явдал юм, ялангуяа шахалт дор байхад. Buy limit захиалгыг одоогийн үнийн дээр тавих нь үнэ эхлээд унахгүй бол гүйцэтгэлгүй хоцордог. Харин buy stop захиалгыг доош байрлуулбал хэзээ ч идэвхжихгүй.

Өөр нэг алдаа бол буруу эрсдэлийн удирдлага юм. Buy stop захиалгыг эсэргүүцлийн бүсэд хэт ойр тавих нь “хуурамч breakout” эсвэл гулсалт авчрах эрсдэлтэй. Харин buy limit захиалгыг хэт доогуур тавих нь үнэ тэр түвшинд хүрэхгүй өнгөрч, боломж алдах эрсдэлийг дагуулдаг.

Мөн аль ч захиалга нь түргэн хөдөлгөөнтэй зах зээлд яг хүссэн үнээр гүйцэтгэгдэнэ гэсэн баталгаа байхгүй. Үнийн гэнэт “gap”-ууд эсвэл зах зээлийн нимгэн байдал нь таны хүлээж байснаас өөр үнээр гүйцэтгэл авч болох тул чухал түвшинг ажиглаж, захиалгуудаа уян хатан тохируулах шаардлагатай.

Та алийг нь хэрэглэх ёстой вэ?

Buy limit эсвэл buy stop-ын аль нэгийг сонгох нь таны зах зээлийн хандлагаас хамаарна. Үнэ түр унаж байгаад өснө гэж үзэж байвал buy limit ашиглана. Харин үнэ эсэргүүцлийг сэтлэн үргэлжилнэ гэж үзэж байвал buy stop ашиглана.

Таны арилжааны хэв маяг ч мөн нөлөөлнө. Хязгаарлагдмал хязгаарт арилжаа хийдэг арилжаачид үнийн хэлбэлзлийг ашиглахын тулд buy limit-ийг илүүд үздэг бол импульс болон мэдээнд тулгуурласан арилжаачид “breakout”-ыг барьж авахын тулд buy stop-ыг сонгодог.

Арилжааны хугацаа нь бас чухал. Богино хугацааны арилжаачид buy stop-ыг түргэн оролтод ашиглах нь олонтаа бол урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид үнэ цэнийг барих buy limit захиалгад илүү итгэдэг.

Эцсийн бодол

Buy limit ба buy stop захиалгуудын ялгааг ойлгох нь зах зээлд бүтцэтэй, стратегитэй хандахыг хүсдэг арилжаачдын хувьд чухал юм. Эдгээр захиалгууд нь таны зах зээлийн таамаг, арилжааны хэв маяг, эрсдэлийн профайлаас шалтгаалан өөр өөр давуу талуудыг санал болгодог. Buy limit нь одоогийн үнээс доогуур үнэ цэнийг эрэлхийлдэг бол buy stop нь баталгаажсан өсөлтийн хөдөлгөөнийг барьдаг. Аль аль нь зөв ашиглагдсан нөхцөлд арилжааны үр дүнд мэдэгдэхүйц ахиц гаргаж чадна.

Эдгээр хоёр төрлийн захиалгын ялгааг ойлгосноор арилжаачид таамаг төдий оролтоос татгалзаж, илүү хэмжсэн, стратегитэй аргаар зах зээлд оролцох боломжтой болдог. Валют, хувьцаа эсвэл түүхий эдийн зах зээлд ч бай, зөв төрлийн хүлээгдэж буй захиалгыг зөв газарт тавих нь ашигтай хөдөлгөөнийг барих эсвэл түүнийг алдах хоёрын ялгааг тодорхойлж чадна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.