Bản tóm tắt:
Đánh future (giao dịch future hay giao dịch hợp đồng tương lai) là gì? Lợi ích đòn bẩy, thị trường 24/7, và cách quản lý rủi ro hiệu quả.
Trong đầu tư và tài chính hiện đại, đánh future đã trở thành một trong những hình thức giao dịch phổ biến đối với các nhà đầu tư muốn tận dụng biến động của thị trường. Khác với các hình thức đầu tư truyền thống, đánh future mang lại cơ hội sinh lợi cao, đồng thời cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro mà nhà đầu tư cần hiểu rõ trước khi bắt đầu tham gia.
EBC sẽ giúp bạn có cái nhìn toàn diện về đánh future, từ khái niệm, cơ chế hoạt động, đặc điểm nổi bật, cho đến các loại tài sản có thể giao dịch, yêu cầu vốn và những lợi ích và rủi ro của hình thức đầu tư này.
Bạn đang tìm hiểu đánh future để mở rộng danh mục đầu tư hay đơn giản muốn nắm bắt cơ hội kiếm lợi trong thời kỳ biến động của thị trường? Hãy cùng chúng tôi khám phá chi tiết mọi thứ về giao dịch future và cách chơi future một cách an toàn, hiệu quả nhất.
Trong thị trường tài chính, đánh future hay còn gọi là giao dịch future, là khái niệm bắt nguồn từ hợp đồng tương lai - một dạng hợp đồng tài chính phức tạp nhưng rất phổ biến trong các hoạt động đầu tư hiện nay. Hợp đồng Tương lai (Futures Contract) là một thỏa thuận hợp đồng giữa người mua và người bán, trong đó xác định rõ ràng các điều khoản về mua hoặc bán một tài sản, chứng khoán hoặc hàng hóa tại một thời điểm nhất định trong tương lai và với một mức giá đã định trước.
Hợp đồng này cho phép nhà đầu tư tham gia vào các hoạt động dự đoán, đặt cược vào biến động giá của tài sản trong tương lai mà không cần phải sở hữu tài sản ngay lập tức. Đây là điểm đặc biệt giúp bạn dễ dàng tham gia vào các cơ hội đầu tư, khai thác lợi nhuận mà không phải bỏ ra toàn bộ số tiền để mua tài sản gốc trong giai đoạn hiện tại.
So sánh với các hình thức đầu tư khác như cổ phiếu hay ngoại hối, đánh future giúp người chơi có thể tận dụng sự biến động của thị trường để kiếm lợi nhuận nhanh chóng, nhưng đồng thời cũng đòi hỏi phải hiểu rõ và kiểm soát tốt rủi ro.
Giao dịch future hoạt động dựa trên nguyên tắc dự đoán - mua long hoặc bán short dựa trên diễn biến của giá cả trong tương lai. Nhà đầu tư có thể chọn đặt lệnh mua (long) nếu dự đoán giá sẽ tăng hoặc đặt lệnh bán (short) nếu dự đoán giá sẽ giảm xuống. Trong quá trình này, các nhà đầu tư chủ yếu dựa vào hành động giá (price action) và các phân tích kỹ thuật để ra quyết định, hơn là phải hiểu rõ học thuyết phức tạp của hợp đồng futures.
Điểm dễ tiếp cận nhất của giao dịch future là việc bạn chỉ cần “nhấn nút mua hoặc bán” đúng thời điểm phù hợp, còn các nguyên tắc phức tạp của hợp đồng tương lai chỉ là một phần trong chiến lược dài hạn hoặc nghiên cứu thị trường của bạn. Điều này giúp tạo điều kiện cho nhiều nhà đầu tư mới dễ dàng tiếp cận, học hỏi và thử sức với các chiến lược đầu tư đa dạng.
Hình thức đánh future mang lại nhiều lợi thế nổi bật so với các phương pháp giao dịch truyền thống như cổ phiếu hoặc Forex. Đặc biệt, về mặt kỹ thuật, giao dịch future cho phép khai thác biến động thị trường một cách linh hoạt hơn rất nhiều. Chính vì thế, nó trở thành sự lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn chủ động bắt nhịp xu hướng.
Không chỉ có vậy, giao dịch future còn sở hữu các điểm mạnh như khả năng giao dịch 24/7, không bị giới hạn về giờ như chứng khoán, giúp nhà đầu tư dễ dàng tham gia mọi nơi, mọi lúc. Ngoài ra, đánh future cũng không bị giới hạn mức vốn tối thiểu như chứng khoán Mỹ yêu cầu 25.000 USD theo luật PDT. Đây chính là lý do khiến hình thức đầu tư này ngày càng phổ biến, đặc biệt đối với các cá nhân đam mê khám phá thị trường tài chính thế giới.
Nắm rõ đặc điểm nổi bật của đánh future sẽ giúp bạn phân biệt rõ ràng hơn với các hình thức đầu tư khác như Forex, chứng khoán hay quyền chọn. Trong phần này, chúng ta sẽ đi sâu vào các đặc điểm quan trọng nhất định hình trạng thái, lợi thế cũng như hạn chế của hình thức này.
Thị trường giao dịch future hoạt động gần như 24/7, chỉ ngưng vào thứ Bảy và mở lại vào Chủ Nhật, mang lại lợi thế vượt trội so với thị trường chứng khoán truyền thống chỉ hoạt động trong khung giờ cố định. Điều này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư có lịch trình bận rộn, cần theo dõi liên tục các biến động của thị trường để ra quyết định nhanh chóng.
Khả năng này giúp chơi future trở thành công cụ linh hoạt hơn, đặc biệt trong các thị trường có biến động đột ngột hoặc có những sự kiện bất ngờ. Thực tế, điều này đã tạo ra một "cuộc cách mạng" trong các hoạt động đầu tư ngắn hạn, giúp các nhà đầu tư có thể thực hiện các chiến lược mua bán linh hoạt hơn bao giờ hết.
Trong thị trường chứng khoán Mỹ, quy định Pattern Day Trader (PDT) yêu cầu tài khoản phải có tối thiểu 25.000 USD mới được thực hiện các hoạt động giao dịch trong ngày. Tuy nhiên, đối với thị trường Futures, quy định này không áp dụng. Điều này giúp nhà đầu tư cá nhân dễ dàng hơn trong việc bắt đầu tham gia giao dịch future mà không cần phải có số vốn lớn, giảm thiểu rào cản và khuyến khích nhiều người khám phá thị trường này.
Điều này cũng đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tận hưởng khả năng sinh lời từ biến động thị trường liên tục mà không cần lo lắng về giới hạn vốn tối thiểu quá lớn như các thị trường khác. Đây là một trong những ưu điểm lớn giúp Futures ngày càng phổ biến trên thế giới.
Tuy nhiên, chính đặc điểm này cũng mang theo rủi ro lớn. Một biến động nhỏ, thậm chí chỉ vài điểm giá, cũng có thể làm tài khoản của bạn gặp tổn thất cực kỳ nhanh chóng, thậm chí vượt quá số tiền đã bỏ ra. Vì thế, hiểu rõ và kiểm soát tốt đòn bẩy là yếu tố quyết định thành công hoặc thất bại trong chơi future.
| Tiêu chí | Futures | Forex | Chứng khoán |
|---|---|---|---|
| Giờ giao dịch | 24/7, trừ cuối tuần | 24/5, đóng cửa cuối tuần | Thường trong giờ hành chính |
| Rào cản gia nhập | Thấp, không bắt buộc 25.000 USD | Thấp, có thể bắt đầu từ 10 USD | Cao, tối thiểu 25.000 USD (PDT) |
| Đòn bẩy | Cao, có thể tới 50x hoặc hơn | Cao, trung bình 20-50x | Thấp, thường 2-4x |
| Giao dịch tài sản | Đa dạng: chỉ số, hàng hóa, tiền tệ, tiền điện tử | Tiền tệ các cặp chính | Cổ phiếu, trái phiếu, quỹ mở |
| Tính linh hoạt | Cao | Cao | Trung bình |
Với các tiêu chí nổi bật này, rõ ràng đánh future trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư ưa thích thao tác linh hoạt, đòn bẩy cao, và ít ràng buộc về thời gian.
Trong thị trường giao dịch future, sự đa dạng về loại tài sản là một trong những điểm mạnh nổi bật nhất. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng lựa chọn theo sở thích, chiến lược hoặc nhu cầu đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Dưới đây là các nhóm tài sản chính mà bạn có thể tham gia khi chơi future.
Thị trường Future cung cấp các hợp đồng tương lai về nhiều loại tài sản khác nhau:
- Chỉ số thị trường (Indices): S&P 500, NASDAQ 100, Dow Jones, Russell.
- Hàng hóa (Commodities): Dầu thô, vàng, bạc, ngô, đậu tương.
- Tiền điện tử (Cryptocurrencies): Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin.
- Tiền tệ (Forex): Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD.
Các nhà đầu tư có thể tham gia vào nhiều thị trường khác nhau chỉ qua một nền tảng giao dịch Future. Điều này giúp tiết kiệm thời gian, chi phí và mở rộng khả năng nắm bắt cơ hội của mình.
Hợp đồng Micro (Micros)
Micro futures là phiên bản nhỏ hơn của hợp đồng tiêu chuẩn, chỉ bằng một phần mười (1/10) kích thước hợp đồng chính. Các hợp đồng này ra đời nhằm phù hợp hơn với nhà đầu tư nhỏ lẻ, mới bắt đầu hoặc muốn kiểm thử chiến lược mà không gặp quá nhiều rủi ro.
Ví dụ, hợp đồng Micro E-mini S&P 500 (MES) có đòn bẩy khoảng 5x - thấp hơn nhiều so với hợp đồng lớn (ES) và yêu cầu ký quỹ ban đầu cũng thấp hơn nhiều. Đây là phương pháp lý tưởng để bạn học hỏi, thử lệnh mới hay quản lý rủi ro hiệu quả.
Tham số ký quỹ và giá trị mỗi tick
| Loại hợp đồng | Ký quỹ ban đầu (ước tính) | Giá trị mỗi tick | Ví dụ lợi nhuận từ 100 tick |
|---|---|---|---|
| S&P 500 tiêu chuẩn | Khoảng 400 USD | 12.50 USD | Thu về 1.250 USD |
| Micro S&P 500 | Khoảng 40 USD | 1.25 USD | Thu về 125 USD |
| NASDAQ tiêu chuẩn | Khoảng 1.000 USD | 5 USD | Thu về 500 USD |
| Micro NASDAQ | Khoảng 100 USD | 0.50 USD | Thu về 50 USD |
Các con số này giúp nhà đầu tư dễ dàng dự tính lợi nhuận, rủi ro và lập kế hoạch giao dịch phù hợp.
Giá trị “tick” là mức thay đổi nhỏ nhất của hợp đồng và là thông số cực kỳ quan trọng trong tính toán lợi nhuận hay thua lỗ. Nếu giá dầu thô tăng 1 USD, khoảng 100 tick sẽ mang lại lợi nhuận hoặc thua lỗ dựa trên hợp đồng đang bỏ ra.
Ví dụ, hợp đồng dầu thô có giá trị tick là 10 USD. Nếu giá dầu thay đổi từ 78.24 lên 79.24, đó là 100 ticks, lợi nhuận của nhà đầu tư là 1.000 USD chỉ với một hợp đồng duy nhất. Đây chính là tiềm năng tăng trưởng cao mà chơi future có thể đem lại.
Hợp đồng futures thường có ngày hết hạn theo từng kỳ, ví dụ các hợp đồng chỉ số như NASDAQ, hoặc hàng hóa như dầu thô sẽ chuyển đổi tháng. Nhà giao dịch cần chú ý tới quy trình rollover để chuyển trạng thái từ hợp đồng cũ sang hợp đồng mới, nhằm tránh bị gián đoạn trong hoạt động giao dịch.
Nhiều nền tảng hiện nay còn tự động nhắc nhở hoặc hỗ trợ thực hiện chuyển đổi này, giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro do quên hoặc không kịp thời đổi hợp đồng.
Để bắt đầu đánh future, người chơi cần nắm rõ các yêu cầu về vốn tối thiểu, cũng như các nguyên tắc quản lý tài khoản để đảm bảo an toàn và hiệu quả.
Thông thường, các nhà môi giới quy định mức ký quỹ ban đầu để mở tài khoản và bắt đầu thực hiện các lệnh giao dịch future:
- Hợp đồng Micro như S&P 500 hay NASDAQ chỉ cần khoảng 50-100 USD trong tài khoản để mở.
- Đối với hợp đồng tiêu chuẩn, có thể cần từ 400-1.500 USD hoặc nhiều hơn tùy theo tài sản và quy định của nhà môi giới.
- Trong đó, hợp đồng dầu thô hay vàng thường yêu cầu vốn khoảng từ 1.000 USD đến 2.000 USD để có thể giữ được các vị thế lớn, đặc biệt khi giao dịch qua đêm hoặc swing.
| Loại hợp đồng | Vốn yêu cầu (ước tính) | Đặc điểm |
|---|---|---|
| Micro S&P 500 | Khoảng 40-50 USD | Dễ dàng tiếp cận, phù hợp người mới |
| S&P 500 tiêu chuẩn | Khoảng 400 USD | Đầu tư chính thức, phù hợp với người có vốn trung bình |
| Dầu thô hoặc vàng | Khoảng 1.000-1.500 USD | Giao dịch các hợp đồng lớn, tiềm năng lợi nhuận cao |
Ngoài ký quỹ ban đầu, các nhà giao dịch cần chú ý tới kỹ năng quản lý rủi ro qua việc thiết lập điểm dừng lỗ, chốt lời phù hợp. Đồng thời, cần duy trì kỹ quỹ duy trì (maintenance margin) đủ để tránh bị gọi ký quỹ - yêu cầu này cao hơn khi giữ vị thế trong dài hạn hoặc qua đêm.
Ví dụ, một hợp đồng S&P 500 yêu cầu ký quỹ duy trì khoảng 1.180 USD để giữ vị thế qua đêm. Nếu giá đi ngược dự đoán, tài khoản của bạn cần đủ số dư tối thiểu này để đảm bảo hoạt động liên tục.
Giao dịch futures có chi phí hoa hồng khá thấp, thường từ 3-4 USD mỗi lệnh. Một số nhà môi giới còn cung cấp các chương trình ưu đãi hoặc miễn phí commission cho các khách hàng lớn hoặc giao dịch định kỳ.
Ngoài ra, còn có các phí liên quan như phí lưu ký, phí chuyển đổi hợp đồng, phí rollover - tất cả đều cần cân nhắc trong quá trình lập kế hoạch đầu tư của bạn.
Ngày nay, nhiều công ty cấp vốn hoạt động trong lĩnh vực giao dịch futures giúp nhà đầu tư tiếp cận nguồn vốn lớn hơn mà không cần bỏ ra toàn bộ số vốn ban đầu. Điều này mở ra cơ hội lớn để phát triển tài khoản nhanh chóng, miễn là nhà đầu tư kiểm soát tốt rủi ro và tuân thủ quy tắc.
Chơi future đem lại nhiều lợi ích hấp dẫn giúp nhà đầu tư có thể khai thác tối đa các cơ hội của thị trường tài chính. Dưới đây là một số điểm vượt trội đặc biệt nổi bật.
Thế nhưng, lợi nhuận cao cũng đi kèm với nguy cơ thất thoát lớn. Nhiều nhà đầu tư chưa quen thường dễ dàng quên mất nguyên tắc kiểm soát rủi ro, dẫn đến thua lỗ nhanh chóng.
Điểm mạnh lớn nhất của đánh future là việc bạn không cần phải mua và giữ tài sản thật sự trong tay. Chẳng hạn, bạn có thể kiếm lợi từ biến động giá vàng, dầu hay các hợp đồng chỉ số mà không cần phải sở hữu vàng vật chất hay cổ phiếu.
Điều này giúp nhà đầu tư tiết kiệm chi phí lưu trữ, xử lý giấy tờ pháp lý và giảm thiểu các ràng buộc về mặt pháp lý hoặc thuế.
Thị trường Future cung cấp các loại hợp đồng đa dạng như chỉ số, hàng hóa hay tiền điện tử giúp nhà đầu tư dễ dàng xây dựng một danh mục đa dạng, phân tán rủi ro hiệu quả. Trong thời kỳ biến động thị trường, khả năng chuyển đổi nhanh chóng giữa các loại tài sản là một lợi thế lớn.
So với các thị trường như chứng khoán yêu cầu vốn tối thiểu rất cao, đánh future có thể thực hiện với số vốn nhỏ hơn nhiều. Trong đó, hợp đồng Micro chỉ cần từ 40-50 USD để bắt đầu, giúp nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ tiếp cận hơn.
Thị trường giao dịch future hoạt động 24/7 giúp nhà đầu tư có thể theo dõi và thực hiện các lệnh mua bán bất cứ lúc nào. Điều này phù hợp với các nhà đầu tư trong và ngoài nước, không bị giới hạn bởi múi giờ hoặc lịch làm việc cố định.
Các nền tảng giao dịch futures hiện nay đều hỗ trợ các tính năng đặt lệnh nhanh, chốt lời, cắt lỗ và theo dõi biến động giá luôn sẵn sàng chỉ bằng vài thao tác, giúp nhà đầu tư tối ưu hiệu quả vận hành.
Dù mang lại nhiều cơ hội, đánh future cũng ẩn chứa không ít nguy cơ mà nhà đầu tư cần nhận thức rõ để tránh những tổn thất đáng tiếc.
Tính đòn bẩy là lợi thế nhưng cũng là hiểm họa lớn nhất của chơi future. Một biến động nhỏ có thể khiến tài khoản của bạn mất đi phần lớn hoặc thậm chí toàn bộ vốn, đặc biệt nếu không thiết lập điểm dừng lỗ hợp lý. Nhiều nhà đầu tư vì quá tự tin hoặc thiếu kinh nghiệm đã gặp phải rủi ro thua lỗ lớn do đòn bẩy quá mức.
Thông thường, các nhà đầu tư mới dễ bị cuốn vào cảm giác lợi nhuận nhanh chóng, bỏ quên việc quản lý rủi ro. Khi thị trường biến động ngược lại với dự đoán, các vị thế có thể bị thua lỗ rất nhanh chỉ trong vòng vài phút hoặc vài giây.
Thị trường giao dịch future thường rất khắc nghiệt, đòi hỏi nhà đầu tư phải liên tục theo dõi, phản ứng nhanh và giữ vững tâm lý vững vàng. Ép buộc phải ra quyết định trong tình trạng căng thẳng, dễ dẫn đến các quyết định sai lầm, như cắt lỗ sớm hoặc chần chừ thoát lệnh đúng lúc.
Nếu nhà đầu tư giữ vị thế qua đêm hoặc trong ngày có sự kiện lớn, có thể gặp phải rủi ro khoảng trống giá (gap) - khi giá mở cửa ngày hôm sau chênh lệch lớn so với giá đóng cửa, điều này có thể khiến tổn thất vượt xa dự kiến. Đây là một trong những rủi ro không thể dự đoán trước, đòi hỏi nhà đầu tư phải luôn chuẩn bị tâm lý và có các phương án phòng tránh.
Đánh future là một hình thức giao dịch tài chính mang lại cơ hội sinh lợi nhanh chóng, đa dạng tài sản, giúp nhà đầu tư tận dụng biến động của thị trường mà không cần sở hữu tài sản gốc. Với các đặc điểm nổi bật như giờ giao dịch linh hoạt, đòn bẩy cao và rào cản gia nhập thấp, nó phù hợp với nhiều đối tượng, đặc biệt là các nhà đầu tư nhỏ lẻ, thích chiến lược ngắn hạn và luôn sẵn sàng chấp nhận rủi ro.
Tuy nhiên, cũng chính vì thế, đánh future cũng tiềm tàng rủi ro lớn, yêu cầu khả năng quản lý tài chính, control cảm xúc và kiến thức kỹ thuật vững vàng của nhà đầu tư. Việc hiểu rõ về cách thức vận hành, các loại hợp đồng, yêu cầu vốn kèm theo các chiến lược phòng ngừa rủi ro chính là chìa khóa để thành công trong thị trường hấp dẫn này. Giao dịch future có thể đem về lợi nhuận cao, nhưng chỉ dành cho những ai thực sự nắm vững kiến thức và biết cách kiểm soát cảm xúc của mình trong từng quyết định.
Trong bài viết này, chúng ta đã đi từ khái niệm và cách thức hoạt động của đánh future, những điểm nổi bật giúp so sánh với các hình thức khác, đến các loại tài sản đa dạng và yêu cầu vốn để tham gia. Đồng thời, cũng không tránh khỏi việc phân tích các lợi ích lớn cùng những rủi ro đòi hỏi nhà đầu tư phải trang bị kiến thức, kỹ năng quản lý tâm lý và chiến lược phòng ngừa rủi ro phù hợp.
Giao dịch future là một lĩnh vực đầy tiềm năng, đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng để có thể tận dụng được cơ hội và hạn chế tối đa những rủi ro không mong muốn. Nếu bạn thực sự yêu thích và muốn theo đuổi hình thức này, hãy bắt đầu từ những kiến thức căn bản, quản lý rủi ro tốt và luôn luôn cập nhật thị trường để có thể viết nên câu chuyện thành công của chính mình trong thế giới tài chính đầy biến động.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và cũng không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hay các lĩnh vực khác để bạn có thể dựa vào. Không có ý kiến nào trong tài liệu này được coi là khuyến nghị từ EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hay chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân nào.
Liệu lãi suất thế chấp có giảm vào năm 2025? Khám phá dự đoán của chuyên gia, xu hướng kinh tế và ý nghĩa của lãi suất đối với người mua nhà và nhà đầu tư bất động sản.
2025-07-25
Tìm hiểu cách giao dịch hợp đồng tương lai DAX một cách tự tin. Hướng dẫn này bao gồm các chiến lược thiết yếu cho cả người mới bắt đầu và nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm trong thị trường biến động ngày nay.
2025-07-25
Hướng dẫn thực tế về cách tạo dựng sự giàu có trên thị trường chứng khoán bằng cách sử dụng các chiến lược kết hợp, công cụ thông minh và quản lý danh mục đầu tư có kỷ luật.
2025-07-25
