소개
스프레드 베팅과 CFD 거래 중 무엇이 더 나을까요? 세금, 레버리지, 비용 등 핵심 차이점을 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 설명합니다.
기초 자산을 보유하지 않고 거래하고자 할 때 자주 언급되는 두 가지 방법이 있습니다. 바로 스프레드 베팅과 CFD 거래입니다. 겉보기에는 주식, 지수, 통화 등의 가격 변동에 투자한다는 점에서 유사해 보이지만, 세부 사항이 중요합니다. 세금, 비용, 규제 측면에서의 차이를 이해하면 자신의 거래 스타일과 목표에 더 잘 맞는 방법을 선택할 수 있습니다.
영국에서 스프레드 베팅은 한 가지 큰 이유로 두드러집니다—비과세 혜택입니다. 스프레드 베팅 수익에는 양도소득세가 부과되지 않으며, 법적으로 투자보다는 도박의 한 형태로 간주되어 인지세도 없습니다.
반면 CFD 거래에는 이러한 세금 혜택이 없습니다. CFD를 통해 발생한 이익은 자본이득세 과세 대상이 될 수 있으며, 반대로 손실은 다른 과세 대상 이익과 상계할 수 있습니다. 즉, 수익에 대해 세금이 부과될 수 있지만, 손실을 통해 세금 부담을 줄일 수 있는 여지는 존재합니다.
두 상품 모두 레버리지를 제공하여 소액의 예치금으로 더 큰 포지션을 열 수 있습니다. 이는 수익과 손실 모두를 증폭시킬 수 있습니다.
정확한 증거금 요건은 브로커에 따라 다르지만, 일반적으로 CFD는 스프레드 베팅보다 낮은 증거금 비율을 요구하는 경우가 많아 더 유연하게 활용될 수 있습니다. 특히 전문 계정을 보유한 거래자에게 유리합니다. 다만, 레버리지에는 마진콜 위험이 따릅니다—포지션이 불리하게 움직여 계좌가 증거금 요건을 충족하지 못하면, 브로커가 거래를 청산하거나 추가 자금을 요청할 수 있습니다. 이는 두 상품 모두에 해당하지만 CFD에서 더 자주 언급됩니다.
CFD는 보다 폭넓은 시장 접근성을 제공하는 경향이 있습니다. 대부분의 플랫폼에서는 주식, 외환, 지수, 상품, ETF, 심지어 암호화폐까지 광범위한 자산을 거래할 수 있습니다. 글로벌 시장에 투자하거나 포트폴리오 다양화를 추구하는 경우 CFD가 적합합니다.
스프레드 베팅도 지수, 주식, 통화 등을 포함하지만, 제공업체에 따라 거래 가능한 자산의 범위가 상대적으로 제한될 수 있습니다. 대부분의 개인 투자자에게는 큰 문제는 아니지만, 해외 주식이나 틈새 시장을 거래하고자 할 경우 CFD가 더 많은 유연성을 제공합니다.
비용 구조도 이 두 상품 간의 차이를 보여주는 주요 영역이며, 특히 거래가 하루 이상 지속될 경우 더욱 두드러집니다.
CFD 거래에서는 보통 포지션이 하루를 넘길 경우 일일 자금 조달 수수료가 부과됩니다. 이는 사실상 자금을 빌리는 것과 같아 이자를 지불하는 개념입니다. 이러한 비용은 스윙 트레이딩이나 장기 거래 시 누적될 수 있습니다.
스프레드 베팅의 경우, 오버나이트 비용이 매수·매도 가격 차이인 스프레드에 포함되어 있을 수 있습니다. 별도의 수수료가 없더라도 스프레드가 넓어질수록 수익에는 영향을 미칠 수 있습니다. 즉, 비용은 여전히 존재하지만 그 표시 방식이 다를 뿐입니다.
영국에서는 스프레드 베팅과 CFD 거래 모두 금융감독청(FCA)의 규제를 받습니다. FCA는 소매 투자자 보호를 위한 규정을 시행하고 있으며, 유럽 전역에서는 ESMA 규정이 적용되어 레버리지 제한 및 마이너스 잔액 보호가 의무화되어 있습니다. 따라서 투자자는 예치금 이상으로 손실을 볼 수 없습니다.
다만, 두 상품의 법적 분류에는 미묘한 차이가 있습니다. 스프레드 베팅은 기술적으로 도박으로 간주되어 세금 및 광고 방식에 영향을 미칠 수 있으며, CFD는 금융 상품으로 간주되어 보다 엄격한 투명성과 고객 보호 요건이 적용됩니다.
두 방식 모두에서 중요한 것은 규제된 브로커를 이용하는 것입니다. 그래야 자금이 적절히 보호되고, 공정한 조건하에서 거래가 이루어집니다.
| 항목 | 스프레드 베팅 | CFD 거래 |
| 세금(영국) | 비과세 | 자본이득세 부과 |
| 자산 소유권 | 없음 | 없음 |
| 레버리지 | 있음 (FCA/ESMA 한도) | 있음 (FCA/ESMA 한도) |
| 증거금 | 일반적으로 더 높음 | 일반적으로 더 낮음 |
| 시장 접근 | 제한적 범위 | 더 넓은 범위 |
| 수수료 |
스프레드 넓음 명시적 오버나이트 수수료 없음 |
스프레드 좁음 오버나이트 수수료 |
| 규제 | FCA, 도박으로 분류 | FCA는 금융 상품으로 분류 |
| 손실 상계 | 불가 | 가능 |
| 보호 | 마이너스 잔액 보호(소매) | 동일 |
| 적합 대상 | 단기 영국 기반 거래자 | 글로벌 시장 노출 희망 거래자 |
스프레드 베팅의 비과세 혜택을 선호하든, CFD가 제공하는 글로벌 시장 접근성과 유연성을 선호하든, 각 상품은 고유의 장점을 지니고 있습니다. 무엇이 더 나은 선택인지는 세금, 비용, 시장 접근성, 거래 스타일 중 어떤 요소가 자신에게 더 중요한지에 달려 있습니다.
처음 시작하는 투자자에게 가장 중요한 것은 서두르지 않는 것입니다. 데모 계좌를 활용하고, 위험을 충분히 이해한 뒤 각 상품의 작동 방식을 숙지한 후 실제 투자에 나서야 합니다. 거래에서 중요한 것은 빠른 진입이 아니라 충분한 정보입니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
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